（作者：潘奕衡）
Investing.com – 近期，在2021年度股東大會上，特斯拉 (NASDAQ:TSLA)的CEO馬斯克宣佈：特斯拉保險將在德克薩斯州上線，並希望在明年能夠覆蓋美國的大部分地區，該保險的客戶費率將基於實際駕駛記錄來衡量。
馬斯克表示非常看好汽車保險業務，他預計特斯拉的保險未來估值可能達到特斯拉汽車業務的30%至40%。我們以特斯拉當前7930億美元的估值來計算，特斯拉保險業務的理想估值能達到3000億美元左右，遠高於我國大部分保險企業的估值。顯然，馬斯克是要把保險業務當成特斯拉的另外一門主業，而非大家想像中的副業。
用戶需求旺盛
根據調研報告顯示，2011-2020年，中國車險保費收入持續壯大並突破8千億元，但市場份額始終高度聚焦于傳統保險機構，車企仍處邊緣地帶。不過用戶對車企直營保險的呼聲越來越強，2021年前三季度，中國廣大汽車保險用戶，有購買車企直營車險業務的意願比例，高達66.44%，是無意願比例的兩倍。
特斯拉此時推出自營車險，從大局來說順應了市場用戶的意見，從對特斯拉本身和保險業來說，其實更是一個如意算盤。
新能源車險問題多
目前，車險的個別附加險種對純電動車來說不適用，比如涉水險全稱叫“發動機特別損失險”，而純電動車沒有發動機，因此並不在理賠範圍內。
此前鄭州洪災導致大量新能源汽車受損。而在新能源汽車成本中，電池、電控及電機電控的成本總和約占全車成本的60%以上，這意味著，一旦電動汽車的三電系統遭遇進水故障，其將面臨較燃油車更高的維修成本及二手車殘值折損。通常新能源車險的價格要比同價位的燃油車要高。
對車險企業而言，承保新能源車相比燃油車會帶來更大的不確定性。由於新能源汽車業務規模小但賠付率明顯高於普通燃油車，出於經營角度考慮，不少險企確實是收緊了對新能源汽車的承保。
特斯拉車險的優勢
特斯拉的車險是根據車輛的使用時間、里程，駕駛者習慣等資訊進行設計，針對不同車主給出個性化定價的新型車險產品。也就是說，雖然車主都是一樣的車，但保險範圍、價格都可能大不相同。
車險表面上只是賣車服務的衍生，實際上可能是一場傳統行業與大資料的碰撞試驗，不止是特斯拉，許多保險公司都意識到未來保險業比拼的是大資料的較量。
在車聯網技術逐漸普及的當下，汽車製造商由於掌握著硬體的話語權，相對于傳統保險公司顯然有著更強的組建車聯網運營平臺的優勢，更有可能起到主導作用。在這種情況下，汽車製造商做保險，被視為車險業的一大“威脅”。
總結
在剛剛公佈的特斯拉9月交付資料顯示，特斯拉中國創下了56,006輛的全新紀錄，環比增長27%，同比增長394%。其中，有52,153輛均交付于中國本土車主，國內月銷量同環長均超過300%。Model Y代替Model3，成為其主力車型，國內售出33,033輛。
據保守估計，2030年特斯拉的全球保有量將超過2千萬台，如果特斯拉的保險產品覆蓋率能達到70%，每輛車年平均保費為4800元，則車險業務可實現收入672億元。
即使是在全球缺少晶片的背景下，特斯拉的發展勢頭依舊很猛，加上未來非常具有想像空間的保險業務，我們將繼續看好特斯拉的長期表現。
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