西門子發佈24Q2財報，其中電網部門24Q2訂單同比+28%，收入同比+29%。訂單增長主要系意大利的大型高壓直流(HVDC)訂單影響。受上半年業績增速的影響，西門子上調全年對於電網部門的利潤增長預期，從原來的18-22%上調至32-34%。
近期伊頓發佈24Q1報表，總結看，美國變壓器需求及新增訂單均在持續超預期。
1）美國電力設備業務實現收入同比17%、環比0.3%增長；
2）訂單口徑，12個月內交付訂單同增8%，儲備訂單增長31%，重要項目詢單量同增169%；
3）行業層面，數據中心建設（尤其是AI相關）需求高增長，公司將22-25年行業複合增速預期上調至25%（此前預期16%）。
5 月 8 號，變壓器新國標《電力變壓器能效限定值及能效等級》（GB20052-2024）正式發佈，並將於2025年2月1日開始實施，該標準將全面替代舊版標準（GB 20052-2020），旨在提高電力變壓器能效水平，推動電力行業綠色可持續發展。
與2020版標準相比，重點增加了新能源發電側光伏用、風電用、儲能用三相6kV、10kV、35kV、 66kV 電壓等級給類變壓器的的能效限定值及能效等級。
新國標推出有望使國內存量替換更新需求極大增加。
目前配電變壓器高景氣仍在延續，機構關注出海與國內併網標準執行情況，少討論壁壘，按景氣度框架跟蹤。
高壓變壓器開始從大底部恢復，需關注國內特高壓與歐美高壓電網建設落地情況，最樂觀的情況是週期成長。
電力設備相關企業：
威勝控股(03393)：威勝控股爲中國領先的能源計量設備、系統和服務供應商，公司核心產品和服務分別爲電AMI業務、通信及流體AMI業務和ADO業務。國元國際此前指出，2024年國網電能表招標提速，行業景氣度持續向上；公司海外電能表先發優勢顯著，未來海外業務增長可期。4月7日，國家電網公佈2024年第一次計量設備招標採購結果，其中附屬威勝集團奪得約89.9萬臺智能電錶的合約，合約價值約爲3.06億元人民幣。同時，附屬威勝信息技術亦奪得約56,000臺數據採集終端和集中器的合約，合約價值約爲1.06億元。公司於年內已奪得國家電網集中招標累計價值約4.12億元的合約。
東方電氣(01072)：公司是東方電氣集團核心上市平臺，擁有集團電源設備製造、工程承包、電站服務、貿易、金融等衆多核心資產板塊。公告稱，公司本年清潔高效能源裝備業務收入較上年同期增加59.05億元、同比增長40.21%，主要是煤電、燃機、核電業務同比增長。