智通財經APP獲悉，隨着豬價回暖、成本下行，4月份，新希望(000876.SZ)、溫氏股份(300498.SZ)等頭部豬企陸續實現單月盈虧平衡，行業正在整體重回養殖盈虧平衡線。企業人士均表示，後續將以保證盈利爲首要考慮因素，實現企業高質量發展。機構指出，進入2024年下半年，預計隨着生產者行爲影響消化、產能缺口兌現，週期上行趨勢將更爲明朗，未來週期將會有可觀的高度和景氣持續時間。
新希望4月份商品豬銷售均價15.13元/公斤，環比上漲5.51%，同比上漲6.55%。5月8日，新希望披露的投資者關係活動記錄表顯示，2024年一季度，公司逐步走出底部，4月份，在豬價15.1元/公斤左右的水平上，公司實現整體單月盈利。新希望表示，養豬的各類成本也在快速降低，從目前的經營效果和成本下降情況來看，公司此前的主動調整是很有效的。5月份、6月份業績繼續上行的概率也比較大。
4月溫氏股份毛豬銷售均價15.18元/公斤，環比上升3.05%，同比上升5.71%。溫氏股份稱，得益於公司肉豬質量較好、高價區產能佈局較多等原因，公司產品售價一般好於同行，3月份公司單頭肉豬基本實現盈虧平衡。16個養豬區域單位中，有9個已實現盈利。
4月份，牧原股份商品豬銷售均價爲14.8元/公斤，環比上升3.93%，同比上升4.22%。自2023年12月以來，牧原股份商品豬銷售均價已經連續三期實現上漲。牧原股份近期接待調研時表示，當前行業能繁母豬數量已降至合理區間，預計未來一段時間行業價格將持續回暖，2024年全年豬價水平將好於去年。
數據顯示，7公斤仔豬價格2023年10月20日觸及138元/頭的低點後快速拉昇，春節後的2月20日達到461元/頭，4月12日更是攀升至586元/頭。仔豬價格快速拉昇對應外購仔豬育肥成本從13～14元/公斤抬升至17元/公斤以上。仔豬價格大幅上漲的背後，折射出的是能繁母豬持續去產能和下游補欄情緒持續升溫。
銀河期貨研報認爲，在高仔豬價以及高豬價預期條件下，母豬補欄意願邊際轉變，能繁母豬數量預期有持續環比提升的趨勢。溫氏股份初步計劃2024年末能繁母豬數量在2023年底存量的基礎上再增加5萬~10萬頭。寶東農牧董事長王晚秋近期透露，行業正在爲五六月份上漲的豬價做準備。
華創證券指出，五月豬價或有上漲，盈利改善有望展現。隨着階段性供應壓力的陸續出清，前期產能去化或開始兌現效果。當下市場對於下半年漲價無分歧，分歧在於漲幅和持續時間。產能或維持底部震盪甚至不排除繼續去化，景氣週期持續的時間或超出市場預期。
廣發證券研報指出，隨着後續產能去化效應體現以及需求季節性回暖，二季度豬價有望趨勢上行，關注未來豬價、企業利潤等因素超預期表現的催化作用。
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萬洲國際(00288)：萬洲國際海外業務佔比高，中金指出，萬洲2024財年首季利潤表現勝市場預期，主要由於美國豬肉業務明顯減少虧損。期內收入同比下跌8.3%；經營利潤同比增37.3%；核心歸母淨利潤同比增73%。
雨潤食品(01068)：是中國最大的肉製品生產企業之一，其產品包括冷鮮肉、冷凍肉，以及以豬肉爲主要原材料的低溫肉製品和高溫肉製品。2024年集團將穩固提升主品銷售，展現“哈肉聯”低溫肉灌製品專家地位，強化“哈肉聯紅腸”在各區域市場的主導銷售地位，深度挖掘“哈肉聯”的傳統價值所在，加強傳統特色產品的研發及改進。