智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持農夫山泉(09633)“買入”評級,預計其下半年銷售及經營溢利升18%及21%,受經營杠杆及毛利率改善推動,目標價由49港元上調6%至52港元。公司上半年業績勝于預期,銷售及盈利同比升23%及25%,遠高于康師傅控股(00322)及統一企業中國(00220)飲品類別的增長。
該行表示,基于農夫山泉管理層上調2023年銷售指引,分別上調公司2023-2024年每股盈利預測6.9%及7.7%,至0.93元人民幣及1.12元人民幣,以反映強于預期的銷售勢頭及投入成本趨穩,2023年收入預測上調至401億元人民幣,純利預測上調至104億元人民幣。