FX168財經報社(北美)訊 幣安幣(BNB)在截至3月29日的7天內價值增長了12%,達到了近兩週的高點620美元。這一漲勢縮小了與其主要競爭對手以太坊的估值差距,後者在同一時期上漲了5%。然而,來自BNB鏈的鏈上數據的混合信號表明,這波漲勢可能已經延伸過遠。#NFT與加密貨幣#
比特幣現貨ETF流入和DeFi動能對BNB價格的影響
市場分析師指出,加密貨幣市場的上升趨勢與流入比特幣現貨交易所交易基金(ETF)有關,該基金在截至3月23日的一週內出現了回調。自1月引入現貨ETF以來,這些金融工具首次出現淨流出,淨流出890億美元。但值得一提的是,最近的數據顯示,格雷斯卡萊GBTC基金的流出大幅減少,僅在3月28日有1.04億美元離開該基金。
3月上旬,BNB價格飆升了61.7%,但在達到每股645美元的峯值後,這種勢頭髮生了逆轉,對應的市值爲964億美元。值得一提的是,BNB在2021年11月達到了1,160億美元的歷史最高估值。有趣的是,BNB鏈上的總鎖定價值(TVL),即網絡智能合約中的總存款,在那個峯值時爲157億美元,但目前已下降至71億美元,降幅達到55%。
重要的是要認識到,自2021年底以來,整個加密貨幣市場,特別是去中心化金融(DeFi),已經大幅收縮。因此,單獨強調BNB鏈TVL的下降有些不公平。例如,DefiLlama跟蹤的所有區塊鏈的總市場數據,曾一度接近2050億美元,現在僅爲1550億美元,下降了25%。
因此,有必要對BNB鏈的TVL進行詳細檢查,特別是與以太坊和Solana等直接競爭對手進行比較。DefiLlama報告顯示,BNB鏈的智能合約存款已經下降到了自2021年3月以來的最低水平,兩個月下降了10%,而以太坊的TVL以ETH計價增長了8%,Solana的TVL自1月28日以來增長了29%。
BNB鏈的活躍度看起來很有前景
TVL不是衡量區塊鏈成功的唯一指標。許多去中心化應用(DApps),包括非同質化代幣(NFT)市場、遊戲、去中心化投注、收藏品和社交網絡,不需要大量存款。僅在過去一週,就有將近200萬活躍地址與BNB鏈上的DApps互動。
(圖片來源:DappRadar)
BNB鏈的活躍地址數量與以太坊最活躍的二層網絡相當。值得注意的是,儘管Solana在同一時期的活躍地址比BNB多14%,但除以太坊之外,沒有任何區塊鏈能夠接近BNB鏈的7天交易量,達到124億美元。此外,雖然Solana和以太坊的交易量有所下降,但BNB鏈的交易量卻增加了11%。
預測加密貨幣行業未來趨勢存在相當大的挑戰。更可靠的方法是考慮衍生指標,例如對BNB永續期貨合約槓桿需求,這是市場需求的指標。一個關鍵的指標是資金費率:正資金費率表明交易者傾向於對其多頭頭寸應用槓桿。
(圖片來源:Coinglass)
最新數據顯示,對槓桿多頭頭寸的需求已經趨於平穩,8小時資金費率穩定在0.03%左右,或者每週約0.6%。通常情況下,當交易者對市場感到樂觀時,這一比率可能會超過每週1.2%。因此,儘管BNB的價格在620美元水平上發生了波動,但市場情緒仍然樂觀。