核心觀點
■貴金屬市場分析
期貨行情:
4月11日,滬金主力合約開於556.34元/克,收於555.22元/克,較前一交易日收盤下降0.64%。當日成交量為455540手,持倉量為195800手。
昨日夜盤滬金主力合約開於556.20元/克,收於561.44元/克,較昨日午後收盤上漲1.12%。
4月11日,滬銀主力合約開於7177元/千克,收於7164元/千克,較前一交易日收盤下降0.56%。當日成交量為2207334手,持倉量為589050手。
昨日夜盤滬銀主力合約開於7192元/千克,收於7247元/千克,較昨日午後收盤上漲1.16%。
隔夜諮詢:
昨日,歐洲央行連續第五次維持三大利率不變,並暗示即將降息。歐元區央行行長拉加德稱不預設利率路徑、不依賴美聯儲、不以匯率為目標。美國方面,3月PPI年率錄得2.1%,為2023年4月以來新高,月率0.2%,均較預期低0.2個百分點。數據公布后,7月降息的可能性稍微增加。而就貴金屬的反應來看,黃金與白銀繼續沖高。Comex黃金逼近2,400美元/盎司一線。目前來看,市場對於貴金屬投資熱情依然高漲,國內滬金持倉同樣維持高位。因此在目前情況下,貴金屬料仍將維持偏強態勢。
基本面:
上個交易日(4月11日)上金所黃金成交量42422千克,較前一交易日上漲34.18%。白銀成交量818058千克,較前一交易日下降13.47%。黃金交收量為12924千克,白銀交收量為151890千克。上期所黃金庫存為3105千克,較前一交易日持平。白銀庫存則是較前一交易日減少12771噸至1030160千克。
貴金屬ETF方面,昨日(4月11日)黃金ETF持倉為830.75 噸,較前一交易日增加2.3噸。白銀ETF持倉為13496.72 噸,較前一交易日減少126.54噸。
上個交易日(4月11日),滬深300指數較前一交易日下降0.01%,電子元件板塊較前一交易日下降0.27%。光伏板塊較前一交易日上漲0.43%。
■策略
黃金:謹慎偏多;白銀:謹慎偏多。
套利:暫緩;金銀比價:逢低做多金銀比價。
期權:賣出看跌。
■ 風險
多頭持倉獲利了結,流動性風險衝擊市場 。
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