- 最新的13F文件顯示，《大空頭》原型Michael Burry正在將投資重點轉向中國，他目前持有京東和阿里巴巴的大量股份。
- Michael Burry執掌的Scion Asset Management專注於在全球範圍內發現被低估的投資機會。
- Michael Burry採用本傑明•格雷厄姆(Benjamin Graham)的安全邊際策略，在過去一年里，實現了約25%的投資回報。
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Investing.com - 最新的13F文件顯示，傳奇「大空頭」投資者Michael Burry將賭注集中壓在中國。
13F文件是美國機構投資經理必須向美國證監會(SEC)提交的一份重要文件，當中披露了投資機構的持倉變動情況，很多公司用13F文件來研究潛在市場趨勢。例如，如果機構投資者大量買入或賣出某股票，則可能預示一種新趨勢。
在此類機構投資者中，Michael Burry執掌的Scion Asset Management專門在全球範圍內尋找被低估的投資機會。那麼，Michael Burry的最新行動是否意味著中國股票在多年表現不佳之後，會重拾積極的趨勢。
我們將於下文使用InvestingPro，來更好地理解Michael Burry的看法。
整體表現
在過去的一年里，Michael Burry執掌的Scion Asset Management回報良好，其持倉表現與標準普爾500指數非常接近，實現了超過25%的升幅。
Scion Asset Management投資表現，來源：InvestingPro
Michael Burry執的投資策略側重於嚴格應用Benjamin Graham的安全邊際概念。通過研究公司的基本面，發現被低估的股票，同時做空估值過高的公司。
InvestingPro提供了13F文件主要內容，不同機構投資者的主要持倉、持倉比率、持倉表現、周轉率、買入賣出情況一眼便知。
買入最多的股票排行，來源：InvestingPro
Michael Burry的投資組合集中在幾隻主要股票上，持倉佔比最高的是兩間中國零售巨頭：京東(NASDAQ:JD)，緊隨其後的是阿里巴巴(NYSE:BABA)。這意味著Michael Burry可能認為，京東和阿里的拋售趨勢很可能已經觸底。
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Michael Burry的持倉概要，來源：InvestingPro
投資表現
雖然13F文件沒有透露確切的買入時間，但我們可以估計，Michael Burry在第一季度產生了約10%的正回報。期間其投資組合的季度周轉率達54%。
細分來看，阿里巴巴的表現良好，在過去三個月里上漲了20%。
阿里巴巴過去3月股價走勢，來源：InvestingPro
此外，儘管最近阿里巴巴的股價已經上漲了不少，但InvestingPro十四種估值模型估算的平均公允價值顯示，阿里巴巴的公允股價為119.03美元，比目前的價格仍然高出34%。
阿里巴巴公允價值，來源：InvestingPro
在InvestingPro上還可以看到，42位分析師給予的阿里巴巴平均目標價是105.84美元，也高於當前價格，表明他們整體上仍然看好阿里巴巴。
此外，阿里巴巴的財務風險狀況良好，InvestingPro財務穩健度得分為4分(滿分為5分)。
阿里巴巴是否真的如估值模型和分析師預期那樣，有如此巨大的上升潛力，我們拭目以待。
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聲明：本文僅供參考，不構成招攬、要約、建議、意見或投資建議，也不打算以任何方式激勵購買資產。謹此提醒，任何類型的資產，都需從多個角度評估，風險很高，因此，任何投資決策和相關風險都由投資者承擔。