專家意見 💡💭
在選擇要加入的股票自營交易商之前,你必須評估公司的過往業績及營運模式。費用和聲譽只是各項要素的一環,要成為長期成功的交易員,你需要深入瞭解公司的員工配置和職業前景,以確保它能在你職業生涯的起伏中,提供必要的支援。
審視公司的股票交易記錄,檢查其頂尖交易員,以確定他們是否符合你想要達到的成功路徑。 雖然賺錢是最終目標,但邁向成功的道路,有賴找出合適的方法和技能組合。
尊重交易員能力、堅持長期計劃,且無懼市場波動的交易商,往往能培養出更好的交易員。願意全方位培養交易員技能的公司,通常更能帶你邁向成功,使你確信公司將持續投入,幫助你成長和發展。
Thomas Monteiro – Investing.com 資深分析師
股票自營交易商歷史和定義
歷史上,股票自營交易商多仰賴實體空間,通常稱為交易室,交易員在那裡見面並進行股票交易。他們通常經營以下兩種業務:部分交易員由股票自營交易商直接僱用,並且利用公司資本、專屬手法及技術來進行交易。另一些則稱為「獨立股票交易員」,他們利用自有資金、方法及技術,在交易商提供的交易室裡進行操作。此種較傳統的交易商,又常被稱為「交易遊樂場」。
上述二者傳統股票自營交易商,雖然數量減少,但依然存在。與這些交易商往來,包括交易室權限、電腦、網路及交易軟體,將產生可觀的維持成本。 對於甫開始職業生涯的股票交易員,是須審慎考慮的因素。
隨著穩定網路的普及、數位軟體及支援系統的成熟,外加人們工作模式的改變,促成了一種新的交易模式的誕生,即線上股票自營交易商。這種模式,讓有志於成為股票交易員的人,不受地點限制從遠端交易。此種股票交易的大眾化,也讓更廣泛的受眾得以參與股票市場。
股票自營交易公司實際如何運作?
現代線上股票自營交易公司,會要求交易員通過測試,以確認其天賦、交易方法和風險管理技能。這些測試可能因不同公司,而有不同的名稱及詞彙,例如評估、挑戰、測驗等。
交易商給予交易員的條件,將依據該員通過評估所需的測試數量而定。一些公司提供單次評估,其他公司可能要求你通過2-3次測試。對於交易員來說,最好在接受評估前,就瞭解他們需要通過多少測試。
無論你的公司要求你通過多少測試,都必然會涉及必須遵守的規則和條例。未能遵守規則將導致你的資格被立即取消。然後,你將需要購買另一個測試並重新開始。許多規則都涉及風險管理協議,無論何時皆不得破壞相關協議。再次強調,交易者必須充分了解各公司的「參與規則」,以避免被取消資格。
一旦通過了公司的測試和評估,你將進一步被允許使用公司資本進行交易。資金可能是公司資本或代理資本,具體取決於公司的進展路徑。
然後,你將有資格按照自己的意願交易公司的資金(仍需遵守公司的風險管理規則),並根據交易表現獲得收益分成。
只要交易員在其資金帳戶中保持正報酬,他們將有資格繼續交易權限資金並獲得利潤分成。然而,交易員應該記住,在大多數公司中,只有當你持續獲利,才能保留對交易資金的使用權。只要績效落入負值,將導致交易員失去資金的使用權。
為什麼使用股票自營交易公司而不是經紀商?
自營交易公司有其優勢;對於交易員來說,他們提供了巨大的資金和槓桿。這使得交易員可以建立更大的部位,從而放大他們的回報。
此外,自營交易公司通常有健全的風險管理協議,讓交易員通常可以避免遭受重大損失。通過部位規模限制和止損單,交易商才得以防止交易員損失過多的情況。
另一方面,經紀商也給予交易員充分的獨立性及自主權。投過經紀商,交易者可以決定如何交易及策略,交易者可以根據個人偏好來擬訂策略,並根據市場條件進行調整。經紀商還為投資者提供了在多種資產類別中分散投資的機會。
最終,選擇自營交易商還是經紀商取決於交易者的目標、風險承受能力和交易風格。對於重視資本的金額、槓桿和嚴格風險管理的交易者來說,股票自營交易公司會是更具吸引力的選擇。
另一方面,重視在交易決策時擁有更多獨立性和控制權,以及在投資選項上擁有自由和靈活性的交易者,可能會更偏好經紀商的條件。要作自身最有利的選擇,交易員應充分考慮自營交易商及經紀商的需求和目標。
使用股票自營交易商的好處
股票自營交易商提供許多優勢:
- 資金:自營交易商提供資金給交易員,使他們能夠進行大額交易,讓他們從而獲得更大的利潤。這對於缺乏初始資金、無法有效參與市場的交易員來說,可能是扭轉命運的機會。此外,交易公司為其交易員提供購買力槓桿,使交易員能夠控制比他們持有資本更大規模的部位,這項工具增加了潛在回報,從而讓交易員更能利用市場中的短期機會,從而獲得更強的盈利能力。
- 先進工具:最好的公司會投入大量資金,以發展尖端交易平台、市場數據和分析工具上,他們提供實時和歷史市場數據的訪問權限,先進的圖表功能和指標,有些甚至提供基本面分析工具,例如財務指標和新聞源構成的篩選器。 此外,某些公司還提供財務報表、獲利報告和關鍵指標的線上數據庫權限,以供評估公司的基本面。
- 學習環境:能夠觀察其他盈利交易者的方法並接受培訓和指導,將提供一個高度有效的學習機會。許多自營交易公司為交易者提供指導和培訓,以便他們能夠發展新技能和知識。
- 降低財務風險:股票自營交易相比使用自己的資本,交易者承擔的個人財務損失風險較低,交易風險皆由公司資本負擔。
使用自營交易商交易股票的限制
雖然自營交易商有諸多優勢,但同時也有相當多的限制。大多數股票自營交易商有帳戶資金的部位配置規模限制規定。部分新進交易者,將因此無法嘗試更廣泛多樣的投資組合及策略。
此外,有些公司設有較高的月度績效基準。雖然該制度提供強大的激勵誘因,卻也可能給交易員帶來過度風險的壓力。公司保留在交易員或合作夥伴未達到績效標準時終止合作的權利,這會讓許多交易員感到缺乏長期的安定感。
此外,股票自營交易公司通常會保留部分利潤作為酬金。雖然這樣做雙方利益處於一致,但這意味著交易員在表現最佳的月份內無法獲得全部利潤。
最後一點,由於市場條件或營業狀況,交易商的服務水平可能會出現起伏。然而,認真的公司會努力控制,幫助交易員獲得長期成功。
如何選擇股票自營交易商?
選擇股票自營交易商時,應考慮以下因素:
支援:選擇提供全面培訓和持續支援的公司。確保他們在你需要時提供幫助,讓你作為交易員得以持續成長。
獲得工具:選擇提供先進交易工具和技術的公司。這些工具可以幫助你做出更好的決策並有效執行交易。
保持安全:尋找具有明確和透明風險管理政策的公司,確保其規則讓你持續保有資金的使用權。
確保交易商有措施來防止交易相關的潛在風險。
了解成本:注意任何隱藏費用並瞭解公司的費用結構。考慮長期盈利能力,而不僅僅是初始成本。
了解公司要求:首先,確保你完全瞭解交易員需要通過哪些測試和評估才能獲得資金使用權。其次,必須遵守哪些風險管理協議以確保 a) 利潤分成和支付方式和 b) 如何維持資金交易資本的使用權。
社群:確認交易商擁有一個願意相互支持和交流交易員社群,你可以從中分享知識,並從他人的經驗中學習。
股票自營交易商「常見問題」
現在加入線上股票自營交易商,需要多少資金成本?
大多數交易員需要支付一筆「挑戰費」來參加公司的贊助測試和評估。其模式將因公司而異,並會依交易員希望獲得的資金水平而有所不同。
自營交易商是否為新交易員提供培訓和指導計劃?
自營交易商通常會藉由培訓和指導計劃協助新聘交易員,包括書籍到交易模擬等各方面的教學,有時還會安排專業交易員進行指導,以學習或提高交易的品質和臨場感。
交易員和公司之間收益和虧損如何分配?
交易員和自營交易商間的收益和虧損,將依據收益分享協議進行分配。對於交易員來說,一部分是從收益收取百分比,其餘部分則用於支付公司提供資金報償、平台和技術支援的成本。
在自營交易商提取資金或關閉帳戶有任何限制嗎?
提取資金或關閉帳戶取決於公司政策。有些公司會針對提取資金制定政策或甚至閉鎖期,而其他公司則會採取較靈活的作法。
自營交易商有哪些風險管理政策來保護交易員和公司本身?
這些政策可能包括止損單、部位限制、定期風險評估及風險監控工具,從而保護交易員和公司。交易員必須瞭解交易公司的政策。
交易員可以在股票自營交易公司同時進行多頭和空頭交易嗎?
股票自營交易公司的交易員,同時進行多頭(買入)和空頭(賣出)交易;這讓交易員更好利用市場的各種趨勢,無論上升或下降,提供交易員更多元的市場機會。
公司是否依交易表現提供任何獎金或分紅?
是的,大多數自營交易商都設有獎金和分紅制度,以反映交易員的績效。自營交易員可能會依績效,獲得利潤分紅或與交易目標掛鉤的分級佣金。
線上自營交易公司內是否有晉升機會?
一些自營交易公司,會將成功的交易員調動到其他的交易職位,另一些則可能轉型成面向客戶的教育或媒體工作。