在全球金融市場的舞台上,債市的表現一直是投資者關注的焦點。本周,歐元區公債收益率的走低,以及日本和美國債市的最新動態,共同繪製了一幅複雜的市場圖景。
歐元區公債市場
歐元區公債收益率在周五齣現下降,緊隨美國公債收益率的跌勢。這一變動反映了市場對美國通脹數據的敏感性,因為這些數據將為美聯儲的政策路徑提供重要線索。
德國10年期公債收益率下降2.5個基點,至2.47%。
意大利10年期公債收益率下跌4.5個基點,至3.79%,與德國公債收益率差距為131個基點。
市場預期歐洲央行將在2024年降息70個基點,而美聯儲降息預期為45個基點。這些預期反映了市場對兩大經濟體貨幣政策分化的預判。
日本債市
日本政府公債收益率的上漲,與30年期券標售的平穩表現形成對比。日本央行的鷹派會議記錄,以及對提高利率的討論,增加了市場對日本央行政策動向的關注。
10年期日本公債收益率上升0.5個基點,至0.910%。
30年期日本公債收益率攀升2.5個基點,至1.995%。
市場預計日本央行可能在今年晚些時候加息,一些分析師甚至預測最早可能在7月份加息。
美國債市
美國公債收益率在周四下滑,市場成功消化了本周1,250億美元的中長期新債供應。投資者的焦點轉向即將公布的通脹報告,這些報告將為美聯儲的利率策略提供關鍵信息。
30年期公債收益率下跌1.5個基點,報4.6166%。
10年期公債收益率下跌2.6個基點,報4.457%。
美國財政部的公債標售結果顯示了強勁的需求,投標倍數高於市場預期,表明市場對美國公債的信心。
中國債市
中國銀行間債市在周五表現出震蕩態勢,10年期以內的現券收益率多有下行,而30年期國債表現不佳。市場在等待特別國債發行安排的明確信息,同時關注樓市動態。
30年國債活躍券成交在2.5635%,較上日上行0.6個基點。
10年國債指標券成交在2.31%,較上日尾盤小降0.4個基點。
市場展望
下周,市場將密切關注美國的通脹數據,包括生產者價格指數(PPI)和消費者價格指數(CPI),這些數據將對美聯儲的政策預期產生重大影響。同時,投資者也在關注日本央行的政策動向,以及歐元區的降息預期。
在全球債市的波動中,投資者需保持警惕,密切關注各國央行的政策信號,以及經濟數據的最新動態。債市的每一次波動,都可能蘊含著投資的機遇或風險。