CBOT持倉變動揭示穀物期貨市場新動態。小麥、玉米和大豆期貨價格受多重因素影響出現波動，包括俄羅斯霜凍、巴西洪水以及美國農業部即將公布的供需數據。分析師預測庫存增加可能導致價格下行，而物流成本變化和國際市場動態也對價格產生影響。
期貨市場分析
在小麥期貨市場中，價格波動尤為顯著。據最新數據顯示，芝加哥期貨交易所（CBOT）小麥期貨WN24收盤下跌8.75美分，至每蒲式耳6.34美元。俄羅斯小麥因霜凍影響價格下跌，儘管作為最大出口國面臨天氣風險，但其龐大的供應規模繼續主導全球市場。分析師指出，俄羅斯兩個主要糧食種植區的霜凍已對今年的收成造成損害。
玉米和大豆期貨價格也出現下跌。CBOT玉米CN24收盤下跌8.50美分，至每蒲式耳4.5850美元；大豆SN24下跌18.75美分，至每蒲式耳12.2750美元。巴西南里奧格蘭德州的洪水影響了收割，但市場更多地關注了美國農業部即將公布的供需數據，投資者普遍預期這將是一個利空因素。
現貨市場動態
美國現貨穀物市場方面，大豆競標價格小幅上漲，而玉米報價漲跌互現。伊利諾伊州加工廠的大豆基礎價格上漲6美分，至每蒲式耳，而愛荷華州倉庫的大豆基礎價格上漲5美分。相比之下，愛荷華州河流碼頭的玉米基價下跌2美分，內布拉斯加州磨坊的玉米基價也下跌2美分，愛荷華州倉庫的玉米基價則上漲2美分。經銷商注意到，農民的銷售量較少，因為許多種植者借前幾日的反彈進行銷售。
CBOT持倉變動追蹤
根據匯通財經觀察，海外交易商估算的結果顯示，本周三(5月8日)，大宗商品基金增加CBOT美豆、美玉米、美麥、美豆粕、美豆油投機性凈空頭頭寸。最新30個交易日，大宗商品基金增加美豆、美豆粕、美麥、美玉米投機性凈多頭頭寸，增加美豆油投機性凈空頭頭寸。
物流對市場的影響
物流方面，墨西哥灣穀物大豆、玉米駁船競標價格的下降，反映了農民銷售增加導致的供應渠道補充。中西部河流的駁船運費上漲，這與農民向河流穀倉塔銷售穀物的增加有關，表明物流需求的增加。
5月份裝載的CIF墨西哥灣大豆駁船報價比CBOT 7月SN24期貨價格高出49美分，比周二的報價低一美分，但投標沒有報價。
6月份裝船大豆出口溢價較CBOT 7月SN24期貨溢價約58美分，與周二持平。
玉米方面，5月份裝載的CIF墨西哥灣駁船報價比CBOT 7月份CN24期貨價格高40美分，較周二下跌1美分，6月份裝載的駁船報價比期貨價格高43美分，也下跌1美分。
5月份和6月份玉米FOB價格較CBOT 7月份期貨價格每蒲式耳高出約49美分，均較周二下跌1美分。
機構分析師觀點
分析師稱，最近俄羅斯和美國的天氣消息給交易商帶來了一些喜憂參半的市場信號。俄羅斯兩個主要糧食種植區出現霜凍的報道促使當地官員發出警告，稱寒冷天氣已對今年的收成造成了大面積損害。
但美國農業部報告顯示，一些交易商周三對潛在的利好消息不以為然，轉而關注本周美國小麥狀況評級的改善，此前小麥產區堪薩斯州和俄克拉荷馬州迎來降雨。
與此同時，一些市場參与者預計，美國農業部將於周五公布5月份供需和農作物產量報告，這將對近期小麥期貨上漲產生利空影響。
Zaner集團副總裁Ted Seifried說，就今天而言，我們有點意識到我們即將迎來一個相當豐收的小麥作物，冬小麥的狀況比去年同期好得多，但如果周五的數據看跌，那麼任何類型的反彈都會被扼殺。
Consus Ag Consulting的Angie Setzer表示，穀物和油籽投資者還預計，美國農業部將報告2024-25年美國玉米、小麥和大豆的期末庫存將較上一年增加。
交易商正在等待周五美國農業部發佈的月度供需報告
在美國農業部周四公布每周出口銷售報告之前，交易商預計，美國政府將報告截止5月2日當周美國舊作玉米銷售量為60萬-110萬噸，舊作大豆銷售量為25萬-60萬噸。
交易商預計美國農業部將公布每周舊作美國小麥銷售量高達10萬噸，新作小麥銷售量高達60萬噸。
阿根廷交易所因葉蟬災害下調2023/24年度玉米產量預測
儘管種植面積增加，但阿根廷羅薩里奧穀物交易所周三下調了本季玉米產量預測，因為葉蟬昆蟲嚴重破壞了玉米作物。
該交易所表示，這種葉蟬攜帶一種會損害玉米穗和玉米粒的矮化病，已毀壞了本季約20%的玉米作物，同時將2023/24年度的玉米產量預期從5000萬噸下調至4750萬噸。
該交易所表示，儘管阿根廷核心農業區有更多田地種植玉米，使總種植面積達到創紀錄的889萬公頃，但評級仍被下調。該交易所表示，在正常情況下，阿根廷的玉米產量應該超過6100萬噸。
該交易所還維持當前大豆產量5000萬噸的預期，但警告稱，由於降雨和高濕度，收割工作已經推遲。
該交易所在報告中表示，由於大豆收割推遲，玉米收割因葉蟬而提前，「該行業擔心無法完成非常艱難的收割」。
與此同時，該交易所補充道，2024/25年度小麥種植面積應「遠高於」2021/22年度的690萬公頃，而2021/22年度的產量創下了歷史新高。
國際市場
埃及國家穀物採購商的大規模小麥購買行為，也顯示了國際市場對小麥供應的關注。
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穀物期貨市場正受到多重因素的影響，包括天氣變化、供需預期、物流動態以及國際市場變化等。分析師的見解和技術分析提供了寶貴的市場信息，有助於投資者更好地理解當前的市場狀況。然而，市場仍存在不確定性，投資者需要密切關注市場動態，綜合考慮各種因素，以做出明智的投資決策。
