龍源電力 (SZ:001289) (HK:0916)(916,H股市值187億元,A+H總市值1,178億元)上周四晚宣布Q1業績,兩日下來,股價跌6%,正好趁低吸納。Q1績後,華泰睇法最牛,設目標10.43元,較現價5.68元高出84%。
1️⃣ 2024財年(12月年結)Q1,龍源營收98.77億元人幣,按年微升0.1%,其中風電收入跌4.7%,火電收入升3.3%,低基數的其他分部收入大增146%;純利24.82億元人幣,按年微增2.9%。Q1盈利,已相等於去年全年的40%。
2024全年,龍源受惠於煤價下跌。彭博綜合券商預測,龍源2024財年賺81.2億元人幣(EPS 0.98元人幣),現價5.64元,預測PE 5.4倍、PB 0.56倍,較6年平均PE 12.7倍、PB 1.11有大折讓。
2️⃣ 去年初至今,龍源A股(深001288)由18.27元人幣微跌至18.19元人幣,只微跌0.4%;同期H股由9.54元大跌至5.64元,跌幅高達41%,以致H股較A股的折讓,由去年初的54%,至今大增至71%,離譜;一般兩地掛牌的H股,平均折讓只是31%。H股折讓若與去年初一樣,現價應為9元,較現價高出60%。
✏️ 北水3個月增持1.7億股
3️⃣ 4月25日,「北水」持龍源H股7.695億股(佔比23.18% );1月25日,持股量為5.961億股(佔比17.83% )。「北水」3個月內增持1.734億股(5.35%),是利好訊號。