智通財經APP獲悉，4月16日，香港交易所表示，2023年，主動型ETF爲香港ETF市場貢獻了1620萬港元的日均成交額，較2022年激增214%，這一顯著增長進一步證明了主動型ETF在市場中的吸引力和影響力。在此基礎上，香港市場的產品生態圈持續壯大。2023年，共有16只新的交易所交易產品(ETP)上市，資金淨流入高達571億港元，日均成交額達到140億港元，同比增長16.9%。
2024年剛開局，主動型ETF在全球資本市場中再次迎來強勁增長。今年1月，全球主動型ETF資金淨流入約247億美元，較去年同期的107億美元的兩倍多，佔所有類型ETF淨資金流入的兩成。主動型ETF從去年起已經開始受到資金熱捧。2023年全年投資於主動型ETF的資產金額已達7400億美元，是2019年1800億美元的約4.5倍。
主動型ETF爲何成爲市場新寵
近兩年，受到美聯儲加息的影響，全球股票市場波動加劇，更多的投資者因此將投資焦點從單一股票轉向了成本較低、流動性更強的ETF產品。在這樣的市場環境下，對於那些尋求跑贏基準指數或整體市場回報的投資者而言，有自主投資特點的主動管理型ETF更具吸引力。主動型ETF不僅具備傳統ETF費率低、流動性強、交易便捷的優勢，而且在追蹤基準指數的基礎上，通過設計差異化策略和採用主動管理來積極應對市場波動。投資者可以根據自身風險偏好和投資需求，選擇不同行業和風格的ETF產品，市場上多樣化的主題類主動型ETF能夠爲投資者提供不同的投資選擇，幫助投資者實現特定投資目標。
另一方面，越來越多資產管理公司也在積極變換賽道佈局ETF，這一趨勢也進一步增加了主動型ETF的資金流入。根據彭博智庫(Bloomberg Intelligence)統計，2023年，全球超過70只共同基金轉型爲ETF，資產流入達960億美元。通過產品轉型，資產管理公司能夠在不影響現有投資者基礎和業績記錄的前提下，吸引更多投資者。
亞太市場影響力顯着提升
在全球主動型ETF市場迅速擴張的浪潮中，亞太市場嶄露頭角，影響力顯着提升。2023年，亞太地區主動型ETF淨流入飛速增長，達到92億美元，同比增長220%;其資產管理規模同比增長82%，超越了其他地區，成爲全球增速最快的主動型ETF市場。
儘管亞太地區的主動型ETF市場相對歐美市場起步較晚，但在產品創新、生態圈構建和提升流動性方面，亞太地區已展現出強勁的發展勢頭。特別是香港市場，近年來在全球主動型ETF領域表現活躍，已成爲推動市場發展的主力軍之一。
香港主動型ETF增長迅速
自2019年6月香港迎來首隻主動型ETF上市以來，至2023年底，香港交易所上市的主動型ETF數量已增至24只，總市值高達86億港元。這些主動型ETF覆蓋了包括貨幣市場、區塊鏈、科技以及ESG投資等廣泛領域。
2023年，主動型ETF爲香港ETF市場貢獻了1,620萬港元的日均成交額，較2022年激增214%，這一顯著增長進一步證明了主動型ETF在市場中的吸引力和影響力。
在此基礎上，香港市場的產品生態圈持續壯大。2023年，共有16只新的交易所交易產品(ETP)上市，資金淨流入高達571億港元，日均成交額達到140億港元，同比增長16.9%。
爲香港ETF市場注入更多活力
主動型ETF的發展爲投資者提供了更多元化的投資選擇，也爲香港ETF市場注入了更多活力。目前香港ETF市場廣泛涵蓋商品、股票、固定收益、貨幣市場及虛擬資產等多個資產類別，主題方面也在不斷拓展，涵蓋醫療保健、元宇宙、科技和能源等多個市場關注的主題。
香港ETF市場的蓬勃發展，不僅得益於全球市場對ETF投資興趣的增長，也得益於近年來香港市場運營者和監管機構採取的多項優化舉措。
爲提升香港ETF市場競爭力，香港交易所及監管機構從2019年開始，先後推出一系列市場微結構優化措施，例如延長結算期限、豁免做市商印花稅和交易費、加強做市商責任、縮窄最低上落價位(最低變動價格)等等，致力推動市場發展。
香港市場也在不斷引入新產品，順應市場趨勢。最近，香港證監會宣佈允許虛擬資產現貨ETF在香港上市，爲投資者提供更多投資選擇。
投資者在香港ETF市場可享有多種優勢，包括多元化的投資機會、亞洲時區的交易便利性、簡單的稅制和較低的稅率等。