周五（5月17日）亞洲時段，現貨黃金窄幅震蕩，目前交投於2379.00美元/盎司附近。金價周四收到2400關口和布林線上軌附近的雙重阻力壓制後走低，因美元和美債收益率反彈，但美國通脹降溫的跡象鞏固了美聯儲今年降息的希望，並使金價保持在一個月峰值附近。
現貨黃金周四下跌0.39%，至每盎司2376.49美元，盤初曾觸及4月19日以來的最高點2397.19。金價周三上漲超過1%。與此同時，6月份交割的美國期金收低0.4%，報每盎司2385.50美元。
（現貨黃金日線圖，來源：易匯通）
Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff說：「黃金市場在近期上漲之後看到了一些短線期貨交易者慣例操作的獲利回吐壓力，而今天美元指數走堅也增加了這種壓力。」
美元周四從100日均線附近展開反彈，收盤上漲了0.2%，盤中早些時候曾創下數月新低104.08，因為數據顯示美國4月份消費者物價漲幅低於預期。
美元走強使得黃金對其他貨幣持有者而言更加昂貴。與此同時，紐約聯儲主席威廉姆斯表示，通脹降溫的利好消息不足以要求美聯儲很快降息。
根據CME的FedWatch工具，市場參与者認為美聯儲在9月份降息的概率約為66%。
不過，中東戰火持續，仍在給金價提供支撐。
本交易日經濟數據相對較少，投資者需要重點關注美聯儲官員的講話和地緣局勢的相關消息。短線金價走勢變數有所加大，建議留意2350-2400區域的突破情況。
美國勞動力市場仍相當吃緊，但更廣泛的經濟開始失去動能
美國上周初請失業金人數下降，回吐本月初近一半的增幅，這表明儘管就業增長正在降溫，勞動力市場狀況仍然相當吃緊。
有跡象表明，隨着美聯儲大幅加息的延遲效應開始產生更大影響，經濟在第二季度初進一步放緩。4月獨棟房屋開工再次下降，未來建築許可創八個月最低。周四的其他報告顯示，工廠產出意外下降。
到目前為止，包括非農就業和零售銷售在內的4月經濟數據均不及經濟學家的預期。「面對限制性貨幣政策，經濟正在失去動能，」滿地可銀行資本市場高級經濟學家Sal Guatieri稱。「但至於通脹會以多快的速度消退，讓利率政策能有所放鬆，目前還沒有定論。」
美國勞工部表示，在截至5月11日的一周里，初請州政府失業金的人數減少1萬人，經季節性因素調整後為22.2萬人。經濟學家此前預測初請人數將為22萬人。此前一周，初請失業金人數創下八個月來最高水平。未經調整的初請失業金人數減少1.3325萬人，至19.6725萬人。
失業金報告顯示，在截至5月4日的一周內，衡量招聘情況的續請失業金人數增加1.3萬人，經季節性調整後為179.4萬人，從歷史標準來看，仍處於較低水平。
美聯儲實現2%通脹目標的道路可能會崎嶇不平。勞工部的另一份報告顯示，4月進口物價環比上漲0.9%，為2022年3月以來最大漲幅，3月讀數上修為上漲0.6%，前值為上漲0.4%。經濟學家此前預計，4月不含關稅的進口物價將上漲0.3%。
4月進口物價同比上漲1.1%，是2022年12月以來的最大漲幅。受石油和其他商品價格上升的推動，進口物價漲勢火爆，促使高盛的經濟學家們將對4月個人消費支出(PCE)物價指數的預測上調了1個基點。PCE物價指數是美聯儲制定貨幣政策時追蹤的通脹指標。
高盛目前預計4月核心PCE物價指數將環比上漲0.26%，3月漲幅為0.3%。該行預測核心PCE物價指數將同比上漲2.77%，四捨五入后基本與3月漲幅持平。
不過，經濟學家認為，進口物價的升溫是暫時的，他們指出，食品和石油價格趨穩，美元升值且中國生產者物價下降
美國房地產和製造業舉步維艱
較高的借貸成本正威脅着房地產市場的復蘇，並使製造業步履蹣跚。
美國統計局的報告顯示，在住宅建設中佔一大部分的獨棟房屋開工在4月下降0.4%，經季節性因素調整后的年率為103.1萬戶。
獨棟房屋開工已經連續第二個月下降，近期抵押貸款利率有所上升。5月住宅建築商信心惡化，開工在未來幾個月不太可能出現反彈。獨棟房屋建築許可下降0.8%，降至97.6萬戶的8月以來最低水平。
盡此，新屋建設仍受到住房嚴重短缺的支撐。第一季度市場上共有72.8戶房屋，遠低於新冠疫情之前的114.5萬戶。4月獨棟房屋開工同比增加17.7%。住房市場為第一季度1.6%的環比經濟增長年率做出了貢獻。
美聯儲周四發佈的報告顯示，4月製造業產出下降0.3%，3月讀數下修為增長0.2%，前值為增長0.5%。經濟學家此前預計4月工廠產出將增長 0.1%。
4月工廠產出同比下降0.5%。製造業占經濟總量的10.4%。
美聯儲決策者仍對降息持謹慎態度
本周公布的數據為美聯儲帶來了兩方面的好消息，但政策制定者尚未公開轉變對降息時機的看法，而投資者確信今年將開始降息。
聯邦公開市場委員會(FOMC)副主席暨紐約聯儲主席威廉姆斯等美聯儲官員在講話中承認了本周這種積極的進展。此前美國政府機構的報告顯示，4月消費者物價漲幅低於預期，零售支出完全沒有增長，這可能是消費者正在抑制支出的一個跡象
不過，這尚未促使決策者就何時可能降息作出任何具體發言。正如美聯儲主席鮑威爾在本周稍早表示的那樣，儘管通脹下降仍是基線前景，但在三個月的通脹數據令人失望之後，他們對這一前景的信心有所減弱。
威廉姆斯在接受採訪時稱，「我現在沒有看到任何跡象表明......現在有理由改變貨幣政策的立場。」他預計「在短期內」不會有降息的理由。
里奇蒙聯儲巴爾金周四在接受採訪時表示，4月零售銷售數據仍意味着支出正在以「良好的」步伐增長，雖然不是「非常強勁的」步伐，他指出，服務業企業仍在計劃漲價。「我相信我們正走在正確的道路上。我相信通脹正在下降。」
但「要持續朝着2%回落，還需要更多時間，」他稱，消費者需求方面的「優勢 」正在減弱，服務業企業也得到了這樣的信息，正如許多商品行業企業一樣，即如果價格過高，客戶就不會再買。巴爾金表示：「客戶和競爭對手必須讓人們明白，他們沒有定價權。」
克利夫蘭聯儲主席梅斯特表示，她仍認為今年在通脹方面取得的進展 「令人失望」，並指出最近民眾的近期通脹預期有所上升，她補充稱，如果長期預期也開始上升，美聯儲可能需要對進一步加息持開放態度。
「隨着我們對通脹路徑有清晰的認識，將政策利率區間維持在5.25%-5.5%是審慎的，」梅斯特稱。「如果通脹和通脹預期的發展情況證明有必要，決策者將需要對進一步收緊政策持開放態度。
不過，與其他政策制定者一樣，梅斯特表示，這並不是她的基本情境，4月消費者物價指數(CPI)報告是四個月來第一份可以說增強了政策制定者信心的報告，即去年的通脹下降趨勢可能會恢復，並變得足夠穩定，讓2%的通脹目標更加接近。
芝加哥聯儲總裁古爾斯比特別指出，4月住房通脹放緩讓他「樂觀地認為」物價上漲的速度將繼續下降。
如果數據繼續顯示通脹下降，政策制定者就可以修改其政策聲明中通脹「持于高位」這一長期說法，分析師稱這是為降息打開大門所必需的改變。
國際貨幣基金組織(IMF)發言人Julie Kozack周四表示，該組織認為美國近期的通脹數據「整體高於我們希望看到的水平」，並敦促美聯儲在決定貨幣政策時保持謹慎，繼續依賴數據。
以軍向加沙北部哈馬斯據點推進，猛攻拉法但未取得進展
巴勒斯坦居民和武裝分子稱，以色列坦克于周四推進至加沙北部賈巴利亞(Jabalia)地區腹地，遭遇集中在那裡的武裝分子發射的反坦克火箭彈和迫擊炮彈；而在南部，以軍襲擊了拉法，但未取得進展。
在哈馬斯跨境致命襲擊引發以色列進攻七個多月之後，以色列攻勢的進展緩慢，凸顯出以總理內塔尼亞胡消滅該激進組織的目標難度很高。
以色列國防部長加蘭特(Yoav Gallant)表示，「我們正在削弱哈馬斯」，並宣布將在拉法部署更多軍隊。他表示，拉法的幾條地道已被摧毀。
哈馬斯發言人祖賀里(Sami Abu Zuhri)回應稱，該組織將「盡一切努力」保護其人民。
以色列稱，目前哈馬斯有四個營駐紮在拉法，那裡還有10月7日被綁架的人質；但以色列面臨國際社會壓力，要求其不要入侵該城市，目前有數十萬流離失所的巴勒斯坦平民在此避難。
南非要求聯合國最高法院下令要求以色列停止對拉法的攻勢，稱這是「徹底摧毀加沙地帶的最後階段的一部分」。以色列否認了南非對加沙發生種族滅絕的指控，並表示已遵守先前加大援助力度的法庭命令。
加沙衛生官員表示，加沙死亡人數已上升至35,272人，民眾普遍營養不良，暴力事件和以色列事實上切斷了其與加沙邊界的凱雷姆沙洛姆過境點和加沙與埃及邊界的拉法過境點的交通，阻礙了國際援助努力。
美國周四在加沙海灘設立了一個臨時浮動碼頭，以幫助援助物資的運送，但鑒於聯合國和救援組織數月來面臨的挑戰，目前仍不清楚這些援助物資將如何分配。聯合國強調，通過陸路運送援助物資是「最可行、最有效、最高效」的方法。
美國國務院表示加沙的人道主義局勢繼續惡化，並敦促以色列允許援助物資能持續進入加沙地帶
以色列軍方稱其在拉法的行動旨在消滅哈馬斯武裝分子並摧毀該組織使用的基礎設施。以色列指責哈馬斯挪用援助，但哈馬斯對此予以否認。
停火和釋放人質的談判已經陷入僵局。以色列幾個月前宣布在加沙北部的行動結束，但同時承諾會返回該地區以防止哈馬斯重新集結。
當地居民和哈馬斯媒體稱，周四以色列坦克猛烈轟炸了已有幾十年歷史的難民營賈巴利亞中心的主要市場，有數家商店起火。
北京時間08:25，現貨黃金現報2378.24美元/盎司。
