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圖表
10 年 DCF 收入退出價
股價
84.65
USD
公允價值
114.72
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
9.8% - 8.8%
9.3%
Terminal Revenue Multiple
0.5x - 0.6x
0.5x
Fair Value
$108.66 - $121.20
$114.72
Upside
28.4% - 43.2%
35.5%
3.7%
Revenue 10y CAGR
4.2%
10y Avg EBITDA Margin
10.9%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Revenue Exit
分享
儲存
股價
84.65
USD
公允價值
114.72
USD
看漲
35.5%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Revenue
6,581
6,864
7,412
8,105
8,389
8,556
8,727
8,902
9,080
9,262
9,447
% Growth
1.5%
4.3%
8.0%
9.3%
3.5%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
148
265
303
342
354
361
368
375
383
390
398
% of Revenue
2.2%
3.9%
4.1%
4.2%
4.2%
4.2%
4.2%
4.2%
4.2%
4.2%
4.2%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
EBITDA
265
303
342
354
361
368
375
383
390
398
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(140)
(134)
(48)
(49)
(50)
(51)
(52)
(53)
(54)
(55)
EBIT
124
170
294
304
310
317
323
329
336
343
Pro forma Taxes
(32)
(44)
(76)
(79)
(81)
(82)
(84)
(86)
(87)
(89)
NOPAT
87
92
125
218
225
230
234
239
244
249
254
Capital Expenditures
(38)
(76)
(76)
(76)
(79)
(80)
(78)
(79)
(79)
(79)
(79)
NWC Investment
8
23
44
55
23
13
14
14
14
14
15
(+) D&A
31
140
134
48
49
50
51
52
53
54
55
Free Cash Flow
87
179
227
244
218
213
221
226
232
239
245
% Growth
27%
8%
-11%
-2%
4%
2%
3%
3%
3%
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