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美國 / 財務狀況 / 保險
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圖表
5 年 DCF 收入退出價
股價
232.31
USD
公允價值
195.00
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
9.8% - 8.8%
9.3%
Terminal Revenue Multiple
4.0x - 4.4x
4.2x
Fair Value
$181.51 - $209
$195
Upside
-21.9% - -10.0%
-16.1%
5.9%
Revenue 5y CAGR
29.1%
5y Avg EBITDA Margin
4.6%
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: Revenue Exit
分享
儲存
股價
232.31
USD
公允價值
195.00
USD
看漲
-16.1%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Revenue
24,458
26,969
28,554
29,964
31,310
32,620
% Growth
7.6%
10.3%
5.9%
4.9%
4.5%
4.2%
EBITDA
7,226
7,789
8,282
8,722
9,152
9,485
% of Revenue
29.5%
28.9%
29.0%
29.1%
29.2%
29.1%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
EBITDA
7,789
8,282
8,722
9,152
9,485
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
D&A
(764)
(748)
(584)
(264)
(98)
EBIT
7,025
7,534
8,138
8,888
9,387
Pro forma Taxes
(1,756)
(1,883)
(2,034)
(2,222)
(2,347)
NOPAT
4,860
5,269
5,650
6,103
6,666
7,040
Capital Expenditures
(316)
(460)
(498)
(577)
(563)
(576)
NWC Investment
(155)
(225)
(142)
(127)
(121)
(118)
(+) D&A
746
764
748
584
264
98
Free Cash Flow
5,135
5,348
5,758
5,984
6,246
6,445
% Growth
4%
8%
4%
4%
3%
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