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圖表
10 年 DCF 收入退出價
股價
155.50
USD
公允價值
147.97
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
10.3% - 9.3%
9.8%
Terminal Revenue Multiple
2.9x - 3.3x
3.1x
Fair Value
$138.28 - $158.30
$147.97
Upside
-11.1% - 1.8%
-4.8%
6.3%
Revenue 10y CAGR
23.7%
10y Avg EBITDA Margin
10.8%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Revenue Exit
分享
儲存
股價
155.50
USD
公允價值
147.97
USD
看漲
-4.8%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Sep-24
Sep-25
Sep-26
Sep-27
Sep-28
Sep-29
Sep-30
Sep-31
Sep-32
Sep-33
Sep-34
Revenue
1,027
1,115
1,370
1,542
1,657
1,715
1,750
1,785
1,820
1,857
1,894
% Growth
7.4%
8.6%
22.9%
12.5%
7.5%
3.5%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
203
234
288
363
407
421
429
438
447
456
465
% of Revenue
19.7%
21.0%
21.0%
23.5%
24.5%
24.5%
24.5%
24.5%
24.5%
24.5%
24.5%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
Sep-25
Sep-26
Sep-27
Sep-28
Sep-29
Sep-30
Sep-31
Sep-32
Sep-33
Sep-34
EBITDA
234
288
363
407
421
429
438
447
456
465
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(37)
(45)
(50)
(54)
(56)
(57)
(58)
(59)
(60)
(62)
EBIT
197
244
313
353
365
372
380
387
395
403
Pro forma Taxes
(49)
(61)
(78)
(88)
(91)
(93)
(95)
(97)
(99)
(101)
NOPAT
110
148
183
235
265
274
279
285
291
296
302
Capital Expenditures
(36)
(34)
(39)
(44)
(47)
(49)
(47)
(48)
(48)
(47)
(47)
NWC Investment
(20)
(25)
(73)
(49)
(33)
(17)
(10)
(10)
(10)
(10)
(11)
(+) D&A
55
37
45
50
54
56
57
58
59
60
62
Free Cash Flow
109
125
115
192
238
264
280
285
292
299
306
% Growth
-8%
67%
24%
11%
6%
2%
2%
2%
2%
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