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圖表
5 年 DCF EBITDA 退出價
股價
112.43
USD
公允價值
104.23
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
10.8% - 9.8%
10.3%
Terminal EBITDA Multiple
12.5x - 14.5x
13.5x
Fair Value
$95.19 - $113.60
$104.23
Upside
-13.3% - 3.4%
-5.1%
6.1%
Revenue 5y CAGR
27.8%
5y Avg EBITDA Margin
5.5%
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: EBITDA Exit
分享
儲存
股價
112.43
USD
公允價值
104.23
USD
看漲
-5.1%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Sep-24
Sep-25
Sep-26
Sep-27
Sep-28
Sep-29
Revenue
17,492
17,901
18,799
19,852
22,048
23,537
% Growth
15.3%
2.3%
5.0%
5.6%
11.1%
6.8%
EBITDA
4,614
4,995
5,381
5,702
6,155
6,109
% of Revenue
26.4%
27.9%
28.6%
28.7%
27.9%
26.0%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Sep-25
Sep-26
Sep-27
Sep-28
Sep-29
EBITDA
4,995
5,381
5,702
6,155
6,109
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
D&A
(1,559)
(1,532)
(1,584)
(1,745)
(1,391)
EBIT
3,436
3,849
4,118
4,410
4,718
Pro forma Taxes
(687)
(770)
(824)
(882)
(944)
NOPAT
2,414
2,749
3,079
3,294
3,528
3,774
Capital Expenditures
(419)
(405)
(422)
(482)
(597)
(635)
NWC Investment
(258)
(45)
(100)
(117)
(244)
(165)
(+) D&A
1,597
1,559
1,532
1,584
1,745
1,391
Free Cash Flow
3,333
3,858
4,089
4,280
4,433
4,366
% Growth
16%
6%
5%
4%
-2%
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