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美國 / 公用事業 / 電力公用事業
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穩健度
圖表
5 年 DCF 收入退出價
股價
119.41
USD
公允價值
50.68
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
10.0% - 9.0%
9.5%
Terminal Revenue Multiple
5.0x - 5.5x
5.2x
Fair Value
$39.35 - $62.45
$50.68
Upside
-67.0% - -47.7%
-57.6%
4.2%
Revenue 5y CAGR
51.9%
5y Avg EBITDA Margin
16.9%
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: Revenue Exit
分享
儲存
股價
119.41
USD
公允價值
50.68
USD
看漲
-57.6%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Revenue
29,934
31,719
32,916
34,309
35,747
36,822
% Growth
4.7%
6.0%
3.8%
4.2%
4.2%
3.0%
EBITDA
14,355
15,067
16,384
17,546
18,782
21,502
% of Revenue
48.0%
47.5%
49.8%
51.1%
52.5%
58.4%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
EBITDA
15,067
16,384
17,546
18,782
21,502
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
D&A
(6,371)
(7,041)
(7,440)
(7,990)
(10,067)
EBIT
8,696
9,343
10,106
10,792
11,435
Pro forma Taxes
(1,217)
(1,308)
(1,415)
(1,511)
(1,601)
NOPAT
6,825
7,478
8,035
8,691
9,281
9,834
Capital Expenditures
(12,280)
(13,955)
(14,890)
(15,803)
(17,013)
(17,925)
NWC Investment
(96)
(128)
(86)
(100)
(103)
(77)
(+) D&A
6,419
6,371
7,041
7,440
7,990
10,067
Free Cash Flow
868
(234)
99
228
155
1,899
% Growth
NM
NM
130%
-32%
1124%
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