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美國 / 非必需消費品 / 特色產品零售
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穩健度
圖表
5 年 DCF 收入退出價
股價
5.81
USD
公允價值
4.53
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
11.5% - 10.5%
11.0%
Terminal Revenue Multiple
1.1x - 1.2x
1.2x
Fair Value
$4.04 - $5.04
$4.53
Upside
-33.7% - -17.3%
-25.6%
11.9%
Revenue 5y CAGR
8.2%
5y Avg EBITDA Margin
NM
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: Revenue Exit
分享
儲存
股價
5.81
USD
公允價值
4.53
USD
看漲
-25.6%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Revenue
600
658
721
778
946
1,053
% Growth
9.3%
9.6%
9.6%
7.8%
21.6%
11.3%
EBITDA
-23
30
48
69
93
115
% of Revenue
-3.9%
4.6%
6.7%
8.9%
9.8%
10.9%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
EBITDA
30
48
69
93
115
Other Income / (Exp)
0
(0)
0
0
0
D&A
(40)
(43)
(47)
(79)
(85)
EBIT
(10)
5
22
14
30
Pro forma Taxes
0
(2)
(8)
(5)
(12)
NOPAT
(34)
(10)
3
13
9
18
Capital Expenditures
(14)
(38)
(42)
(46)
(59)
(64)
NWC Investment
11
12
13
12
35
22
(+) D&A
33
40
43
47
79
85
Free Cash Flow
(5)
4
18
26
64
62
% Growth
NM
362%
47%
145%
-3%
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