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圖表
5 年 DCF 收入退出價
股價
24.20
USD
公允價值
26.52
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
12.0% - 11.0%
11.5%
Terminal Revenue Multiple
3.4x - 3.7x
3.5x
Fair Value
$24.44 - $28.68
$26.52
Upside
1.0% - 18.5%
9.6%
1.8%
Revenue 5y CAGR
38.9%
5y Avg EBITDA Margin
NM
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: Revenue Exit
分享
儲存
股價
24.20
USD
公允價值
26.52
USD
看漲
9.6%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Revenue
53,101
53,458
57,355
60,714
56,523
57,992
% Growth
-2.1%
0.7%
7.3%
5.9%
-6.9%
2.6%
EBITDA
7,526
14,121
19,224
24,540
24,709
29,342
% of Revenue
14.2%
26.4%
33.5%
40.4%
43.7%
50.6%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
EBITDA
14,121
19,224
24,540
24,709
29,342
Other Income / (Exp)
0
0
0
19,317
0
D&A
(11,583)
(12,812)
(14,597)
(13,589)
(13,942)
EBIT
2,538
6,413
9,943
30,437
15,400
Pro forma Taxes
(330)
(834)
(1,293)
(3,957)
(2,002)
NOPAT
(3,331)
2,208
5,579
8,650
26,480
13,398
Capital Expenditures
(23,944)
(20,000)
(20,400)
(20,195)
(14,131)
(14,498)
NWC Investment
(119)
38
411
354
(442)
155
(+) D&A
11,355
11,583
12,812
14,597
13,589
13,942
Free Cash Flow
(16,039)
(6,172)
(1,599)
3,406
25,497
12,997
% Growth
NM
NM
NM
649%
-49%
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