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圖表
10 年 DCF 收入退出價
股價
135.93
USD
公允價值
172.44
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
9.5% - 8.5%
9.0%
Terminal Revenue Multiple
2.3x - 2.6x
2.4x
Fair Value
$158.52 - $187.29
$172.44
Upside
16.6% - 37.8%
26.9%
2.5%
Revenue 10y CAGR
22.6%
10y Avg EBITDA Margin
9.3%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Revenue Exit
分享
儲存
股價
135.93
USD
公允價值
172.44
USD
看漲
26.9%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Revenue
2,382
2,211
2,203
2,371
2,657
2,750
2,805
2,861
2,918
2,977
3,036
% Growth
5.4%
-7.2%
-0.3%
7.6%
12.1%
3.5%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
317
382
423
474
626
670
683
697
711
725
740
% of Revenue
13.3%
17.3%
19.2%
20.0%
23.6%
24.4%
24.4%
24.4%
24.4%
24.4%
24.4%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
EBITDA
382
423
474
626
670
683
697
711
725
740
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(77)
(89)
(86)
(96)
(100)
(102)
(104)
(106)
(108)
(110)
EBIT
305
333
388
530
570
582
593
605
617
630
Pro forma Taxes
(64)
(70)
(81)
(111)
(120)
(122)
(125)
(127)
(130)
(132)
NOPAT
77
241
263
306
418
450
459
469
478
488
497
Capital Expenditures
(79)
(100)
(110)
(126)
(133)
(137)
(132)
(134)
(134)
(133)
(134)
NWC Investment
(28)
40
2
(39)
(66)
(22)
(13)
(13)
(13)
(14)
(14)
(+) D&A
220
77
89
86
96
100
102
104
106
108
110
Free Cash Flow
189
258
245
228
315
392
417
425
436
449
460
% Growth
-5%
-7%
39%
24%
6%
2%
3%
3%
2%
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