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美國 / 工業 / 陸運
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圖表
5 年 DCF 收入退出價
股價
7.96
USD
公允價值
14.64
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
11.0% - 10.0%
10.5%
Terminal Revenue Multiple
0.8x - 0.9x
0.8x
Fair Value
$13.83 - $15.47
$14.64
Upside
69.7% - 89.9%
79.6%
8.9%
Revenue 5y CAGR
25.2%
5y Avg EBITDA Margin
30.5%
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: Revenue Exit
分享
儲存
股價
7.96
USD
公允價值
14.64
USD
看漲
79.6%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Revenue
1,048
1,062
1,102
1,328
1,494
1,606
% Growth
-13.2%
1.4%
3.8%
20.6%
12.5%
7.5%
EBITDA
154
204
269
339
419
466
% of Revenue
14.7%
19.2%
24.4%
25.5%
28.0%
29.0%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
EBITDA
204
269
339
419
466
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
D&A
(191)
(200)
(210)
(236)
(254)
EBIT
13
69
129
182
212
Pro forma Taxes
(3)
(16)
(31)
(44)
(51)
NOPAT
(21)
10
52
98
139
161
Capital Expenditures
(110)
(136)
(145)
(175)
(197)
(211)
NWC Investment
2
(0)
(1)
(3)
(3)
(2)
(+) D&A
182
191
200
210
236
254
Free Cash Flow
53
65
107
130
176
202
% Growth
21%
65%
22%
35%
15%
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