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穩健度
圖表
10 年 DCF 收入退出價
股價
9.93
USD
公允價值
6.28
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
11.8% - 10.8%
11.3%
Terminal Revenue Multiple
2.4x - 2.7x
2.6x
Fair Value
$5.46 - $7.17
$6.28
Upside
-45.0% - -27.8%
-36.7%
8.5%
Revenue 10y CAGR
17.4%
10y Avg EBITDA Margin
NM
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Revenue Exit
分享
儲存
股價
9.93
USD
公允價值
6.28
USD
看漲
-36.7%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Revenue
612
732
867
1,015
1,134
1,234
1,277
1,302
1,328
1,355
1,382
% Growth
26.8%
19.7%
18.5%
17.0%
11.8%
8.8%
3.5%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
-44
75
129
182
203
233
241
246
251
256
261
% of Revenue
-7.3%
10.2%
14.9%
17.9%
17.9%
18.9%
18.9%
18.9%
18.9%
18.9%
18.9%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
EBITDA
75
129
182
203
233
241
246
251
256
261
Other Income / (Exp)
0
0
0
185
229
0
0
0
0
0
D&A
(173)
(145)
(104)
(117)
(127)
(131)
(134)
(137)
(140)
(142)
EBIT
(98)
(16)
77
271
335
110
112
114
117
119
Pro forma Taxes
0
0
(11)
(38)
(47)
(15)
(16)
(16)
(16)
(17)
NOPAT
(106)
(98)
(16)
66
233
288
95
97
98
100
102
Capital Expenditures
(83)
(117)
(147)
(180)
(217)
(185)
(192)
(195)
(191)
(192)
(193)
NWC Investment
(28)
(26)
(29)
(32)
(26)
(21)
(9)
(6)
(6)
(6)
(6)
(+) D&A
78
173
145
104
117
127
131
134
137
140
142
Free Cash Flow
(138)
(68)
(47)
(41)
107
209
25
30
39
42
46
% Growth
NM
NM
NM
95%
-88%
18%
31%
7%
10%
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