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穩健度
圖表
10 年 DCF EBITDA 退出價
股價
49.44
USD
公允價值
33.55
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
10.3% - 9.3%
9.8%
Terminal EBITDA Multiple
15.1x - 17.1x
16.1x
Fair Value
$29.70 - $37.67
$33.55
Upside
-39.9% - -23.8%
-32.1%
3.0%
Revenue 10y CAGR
15.9%
10y Avg EBITDA Margin
13.4%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: EBITDA Exit
分享
儲存
股價
49.44
USD
公允價值
33.55
USD
看漲
-32.1%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Revenue
1,830
1,927
2,076
2,149
2,192
2,235
2,280
2,326
2,372
2,420
2,468
% Growth
13.2%
5.3%
7.8%
3.5%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
250
285
334
345
352
359
366
374
381
389
397
% of Revenue
13.7%
14.8%
16.1%
16.1%
16.1%
16.1%
16.1%
16.1%
16.1%
16.1%
16.1%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
EBITDA
285
334
345
352
359
366
374
381
389
397
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(170)
(177)
(183)
(187)
(191)
(194)
(198)
(202)
(206)
(210)
EBIT
115
157
162
165
169
172
175
179
183
186
Pro forma Taxes
(23)
(31)
(32)
(33)
(34)
(34)
(35)
(36)
(37)
(37)
NOPAT
90
92
125
130
132
135
138
140
143
146
149
Capital Expenditures
(188)
(160)
(160)
(169)
(173)
(176)
(173)
(174)
(174)
(174)
(174)
NWC Investment
14
6
10
5
3
3
3
3
3
3
3
(+) D&A
138
170
177
183
187
191
194
198
202
206
210
Free Cash Flow
53
108
152
148
149
152
162
168
174
182
189
% Growth
102%
41%
-2%
1%
2%
7%
3%
4%
4%
4%
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