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英國 / 非必需消費品 / 酒店、餐廳和休閒
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穩健度
圖表
5 年 DCF 收入退出價
股價
1.40
GBP
公允價值
2.55
GBP
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
15.0% - 14.0%
14.5%
Terminal Revenue Multiple
1.0x - 1.1x
1.0x
Fair Value
£2.33 - £2.78
£2.55
Upside
66.2% - 97.8%
81.7%
5.1%
Revenue 5y CAGR
15.7%
5y Avg EBITDA Margin
2.0%
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: Revenue Exit
分享
儲存
股價
1.40
GBP
公允價值
2.55
GBP
看漲
81.7%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(GBP in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Sep-24
Sep-25
Sep-26
Sep-27
Sep-28
Sep-29
Revenue
3,433
3,700
3,914
4,131
4,314
4,412
% Growth
14.1%
7.8%
5.8%
5.5%
4.4%
2.3%
EBITDA
373
674
734
781
488
499
% of Revenue
10.9%
18.2%
18.7%
18.9%
11.3%
11.3%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(GBP in millions)
Sep-25
Sep-26
Sep-27
Sep-28
Sep-29
EBITDA
674
734
781
488
499
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
D&A
(376)
(405)
(418)
(168)
(63)
EBIT
298
329
363
320
436
Pro forma Taxes
(63)
(69)
(76)
(67)
(92)
NOPAT
193
235
260
287
253
344
Capital Expenditures
(260)
(235)
(239)
(233)
(273)
(280)
NWC Investment
68
43
35
35
30
16
(+) D&A
129
376
405
418
168
63
Free Cash Flow
130
419
460
506
177
143
% Growth
222%
10%
10%
-65%
-19%
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