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Sappi Limited
DB:SPI
南非 / 材料 / 紙張及林木產品
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模型
財務狀況
比較
穩健度
圖表
10 年 DCF 增長退出價
股價
1.63
EUR
公允價值
3.03
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
12.3% - 11.3%
11.8%
Perpetuity Growth Rate
2.8% - 3.8%
3.3%
Fair Value
€2.66 - €3.49
€3.03
Upside
63.2% - 114.2%
85.9%
0.7%
Revenue 10y CAGR
13.5%
10y Avg EBITDA Margin
21.2%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Gordon Growth Exit
分享
儲存
股價
1.63
EUR
公允價值
3.03
EUR
看漲
85.9%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Sep-24
Sep-25
Sep-26
Sep-27
Sep-28
Sep-29
Sep-30
Sep-31
Sep-32
Sep-33
Sep-34
Revenue
5,458
5,512
5,838
5,940
5,864
5,864
5,864
5,864
5,864
5,864
5,864
% Growth
-6.0%
1.0%
5.9%
1.8%
-1.3%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
EBITDA
540
715
808
819
787
787
787
787
787
787
787
% of Revenue
9.9%
13.0%
13.8%
13.8%
13.4%
13.4%
13.4%
13.4%
13.4%
13.4%
13.4%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Sep-25
Sep-26
Sep-27
Sep-28
Sep-29
Sep-30
Sep-31
Sep-32
Sep-33
Sep-34
Terminal
EBITDA
715
808
819
787
787
787
787
787
787
787
787
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(281)
(274)
(284)
(322)
(322)
(322)
(322)
(322)
(322)
(322)
(306)
EBIT
435
534
535
465
465
465
465
465
465
465
481
Pro forma Taxes
(91)
(112)
(112)
(98)
(98)
(98)
(98)
(98)
(98)
(98)
(101)
NOPAT
227
343
422
423
367
367
367
367
367
367
367
380
Capital Expenditures
(458)
(525)
(355)
(335)
(309)
(333)
(326)
(323)
(323)
(323)
(323)
(323)
NWC Investment
32
(5)
(29)
(9)
7
0
0
0
0
0
0
(17)
(+) D&A
253
281
274
284
322
322
322
322
322
322
322
306
Free Cash Flow
54
94
312
363
387
356
364
367
367
367
367
346
% Growth
76%
231%
16%
7%
-8%
2%
1%
0%
0%
0%
-6%
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