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Cementir Holding N.V.
DB:3PC
荷蘭 / 材料 / 建築材料
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穩健度
圖表
10 年 DCF 收入退出價
股價
15.02
EUR
公允價值
18.42
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
10.0% - 9.0%
9.5%
Terminal Revenue Multiple
1.3x - 1.4x
1.3x
Fair Value
€17.55 - €19.35
€18.42
Upside
16.9% - 28.8%
22.6%
2.7%
Revenue 10y CAGR
20.0%
10y Avg EBITDA Margin
2.7%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Revenue Exit
分享
儲存
股價
15.02
EUR
公允價值
18.42
EUR
看漲
22.6%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(EUR in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Revenue
1,688
1,750
1,846
1,935
1,961
2,000
2,040
2,081
2,122
2,165
2,208
% Growth
-0.4%
3.7%
5.5%
4.8%
1.4%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
341
414
437
461
360
367
374
382
389
397
405
% of Revenue
20.2%
23.7%
23.7%
23.8%
18.4%
18.4%
18.4%
18.4%
18.4%
18.4%
18.4%
支援算式
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
EBITDA
414
437
461
360
367
374
382
389
397
405
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(142)
(143)
(145)
(94)
(100)
(102)
(104)
(106)
(108)
(110)
EBIT
272
295
316
266
267
272
278
283
289
295
Pro forma Taxes
(68)
(74)
(79)
(67)
(67)
(68)
(69)
(71)
(72)
(74)
NOPAT
178
204
221
237
200
200
204
208
213
217
221
Capital Expenditures
(115)
(98)
(99)
(114)
(116)
(117)
(116)
(116)
(116)
(116)
(116)
NWC Investment
(0)
2
3
3
1
1
1
1
1
2
2
(+) D&A
104
142
143
145
94
100
102
104
106
108
110
Free Cash Flow
166
250
268
271
178
185
192
198
204
210
217
% Growth
7%
1%
-34%
3%
4%
3%
3%
3%
3%
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