週二，Scotiabank開始對Workday (NASDAQ:WDAY)股票進行覆蓋，給予板塊表現優於大盤評級，目標價為340.00美元。這一新目標價較當前水平上漲23%，基於2026日曆年預估企業價值與自由現金流比率(EV/FCF)28倍計算。
該公司的分析是在Workday 2024年9月分析師日之後進行的，當時公司管理層介紹了其增長策略、過去一年的成就以及未來計劃。儘管Workday股價下跌了6%，表明投資者對公司未來兩年實現15%訂閱收入增長的能力持懷疑態度，但Scotiabank仍保持樂觀。
Scotiabank指出，Workday的當前剩餘履約義務(cRPO)今年一直承受壓力，他們將其歸因於去年異常高數量的提前續約。考慮到這一因素，最近一個季度cRPO增長約為17.5%。
該公司還提到了對Workday收入指引的擔憂，承認一些投資者懷疑公司明年能否達到15%的訂閱收入增長預期，但Scotiabank對Workday在未來兩年內達到這一目標的潛力充滿信心。
除了財務前景外，Scotiabank認為Workday是其板塊中最能抵禦人工智能(AI)技術潛在干擾的公司之一。該公司認為，Workday股票目前的估值（按2026日曆年預估EV/FCF的23倍交易）是投資者的一個具有吸引力的入場點。
在其他近期新聞中，Workday報告訂閱收入增長17%，達到19.03億美元，並將收入增長預測調整為15%。Loop Capital將Workday的股票目標價上調至270美元，維持持有評級，而高盛將目標價從300美元上調至305美元，保持買入評級。
此外，TD Cowen和Oppenheimer也重申了他們的正面評級。這些變化基於對Workday持續增長的預期，以及公司2027財年雄心勃勃的財務目標，包括34%的營運現金流利潤率和30%的自由現金流利潤率。
在公司發展方面，Workday宣布收購AI驅動的合同管理平台Evisort，並推出四個新的AI代理，旨在提高生產力。Workday Ventures（公司的戰略資本部門）還投資了10家新的AI公司。
在領導層變動方面，聯合總裁Doug Robinson將在14年任期後於2025年退休，而雪佛龍公司副總裁兼首席人力資源官Rhonda J. Morris將於2025年初加入Workday董事會。這些是Workday最近的發展動態。
InvestingPro 洞察
Workday的財務指標和市場地位與Scotiabank的樂觀展望相符。根據InvestingPro數據，Workday的市值為684.5億美元，過去十二個月收入增長率達到17.07%。這一增長率支持了Scotiabank對Workday實現15%訂閱收入增長目標的信心。
InvestingPro提示強調了Workday強勁的財務狀況，指出公司"持有的現金多於債務"，且"流動資產超過短期債務"。這些因素有助於公司的財務穩定性和投資增長計劃的能力。
公司75.77%的毛利率尤為引人注目，InvestingPro提示將其描述為"令人印象深刻的毛利率"。這種高盈利能力為Workday提供了大量靈活性，可以投資於創新和市場擴張，可能支持其抵禦AI干擾的能力，正如Scotiabank分析中提到的。
雖然根據InvestingPro提示，Workday的交易價格"市盈率較高"，市盈率為44.19，但考慮到公司強勁的市場地位和增長前景，這種估值可能是合理的。Scotiabank 340美元的目標價表明有顯著的上漲潛力，與InvestingPro 280.23美元的公允價值估計相符。
對於尋求更全面洞察的投資者，InvestingPro提供了關於Workday的11個額外提示，為深入了解公司的財務健康狀況和市場地位提供了更多信息。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。