智通財經APP獲悉，麥格理發布研究報告稱，維持恒安國際(01044)“跑贏大市”評級，下調今明兩年純利預測17.1%及3.8%，以反映成本壓力及上半年的彙兌損失，目標價由66港元上調至75港元。
報告中稱，公司上半年收入上升12.3%，優于該行預期6%，主要由于紙巾業務增長強勁。不過因投入成本壓力，撇除3.68億元人民幣的彙兌損失後，純利同比下跌10.9%。進入下半年，預計紙巾業務將繼續借助行業整合來獲得市場份額。盡管木漿成本壓力依然存在，但恒安自6月以來已上調精選産品的價格，並可能在下半年繼續小幅上調價格以減輕影響。最重要的是，強勁的收入複蘇將顯示經營杠杆，利潤將依次改善。