FX168財經報社(香港)訊 中信證券周五(11月28日)發布最新研究報告稱，南非新毒株短期對市場情緒有沖擊，但也會帶來布局跨年藍籌行情的良機，中期增量資金布局和年末機構博弈下，各行業內部個股的分化大于行業間的分化，以各行業龍頭品種為代表的藍籌主線將更加清晰。
近日南非檢測出一種被命名為B.1.1.529的新冠病毒新變種，定名為奧密克戎(Omicron)。世衛組織在聲明中指出，南非于11月24日首次將這一變異株報告給世衛組織，首個感染該變異株的樣本的采集時間是11月9日。
該變異株包含大量突變，其中一些令人擔憂。不少專家形容這一變種病毒“非常可怕”，可能是迄今為止所發現的最兇猛的、他們所見過最糟糕的變種病毒，突變程度超過預期。
據《金融時報》報道，該變異株短短20天左右在南非國內所有變種中占比已經高達90%，遠超Delta和Beta爆發初期增速，這明顯提升了海外經濟復蘇的不確定性。
與Delta毒株類似，新毒株對國內外經濟風險影響的差異很大。新毒株的實際影響仍續觀察，但依然可能會對海外依靠疫苗構筑群體免疫屏障的策略有沖擊。
中信證券建議堅定圍繞“三個低位”布局藍籌主線。建議重點關注：
1)基本面預期仍處于低位的品種，建議重點關注前期受成本和供應鏈問題壓制的中游制造，如汽車零部件、電力設備、小家電等，逐步增配估值回歸合理區間的部分消費和醫藥行業，如白酒、食品、免稅、疫苗、血制品等；
2)估值仍處于相對低位的品種，建議關注地產信用風險預期緩釋后的優質開發商和建材企業，以及政策壓制預期有所改善的港股互聯網龍頭；
3)調整后處于相對低位的高景氣品種，如國產化邏輯推動的半導體設備、專用芯片器件以及軍工等。
中信證券報告指出，在疫情演變和外圍形勢方面，南非新毒株陰霾短期壓制市場情緒，未來發展趨勢尚不明朗，海外經濟恢復和貨幣寬松退出節奏可能放緩，且政策應對空間已不如前；但是，獨特的疫情防控策略下，中國經濟受新毒株擾動概率很低，在全球供應鏈中重要性將進一步提升，相對增速優勢也更明顯，人民幣資產避險價值將提升，外資對A股的增配可能提速。
中信證券寫道：“首先，新毒株如果對海外經濟復蘇產生實質影響，海外對中國供應鏈的依賴會進一步強化，出口高景氣的持續性更強，支持人民幣進一步走強。其次，海外貨幣寬松退出節奏可能受新毒株影響而放緩，美元流動性寬松期被拉長，美元可能走弱。再次，相比歐美主要股指的動態PE分位數處于65%~85%的區間，滬深300和恒生指數的動態PE處于中位數附近，估值吸引力更強。綜合來看，市場對新毒株的擔憂會提升人民幣資產的避險價值，外資對A股的增配也可能提速。”