24K99訊 美聯儲主席鮑威爾周二赴參議院銀行委員會提名確認聽證會，稱央行的升息機會應該不會影響經濟，也不會損害就業市場，其評論基本上描繪軟著陸的畫面，而非經濟衰退。不夠鷹派的出手安撫，促使黃金避險情緒不變，金價沖高現報1821.30美元，而銀價報在22.76美元。美元指數走軟，而加元隔夜勁楊。WTI油價遇市場供應緊繃，再加上Omicron變種病例擔憂降溫，促WTI油價登上2個月高點。
鮑威爾在聽證會上預估，通脹壓力將持續到今年年中，今年晚些時候將開始縮減資產負債表。他的開幕詞中說道：“我們將使用我們的工具來支持經濟和強勁的勞動力市場，并防止通脹上升變得根深蒂固。勞動力市場正快速恢復，美國經濟不再需要高度寬松政策，預估通脹壓力將持續到今年年中，當前聯準會重點是處理通脹，而不是促進更多的就業增長或防止疫情帶來的衰退。”
鮑威爾研判，Omicron變種病例可能會擾亂供應鏈，但美國經濟將順利度過當前新冠確診激增狀況，因為這對經濟造成的任何影響都是短暫的，并且可能不會破壞美聯儲今年升息和緊縮購債的計劃。鮑威爾提到，若有必要，美聯儲將在更長的時間內更多次升息。
他也補充說：“美聯儲將在3月份結束購債，這意味著我們將在今年內升息，如果需要遏制價格壓力并幫助確保充分就業，美聯儲將毫不猶豫采取行動，如果我們不得不隨著時間推移進一步升息，我們會這么做。”
克里夫蘭分行總裁梅斯特(Loretta Mester)和亞特蘭大聯邦準備銀行總裁波斯蒂克(Raphael Bostic)皆表態支持3月升息，而CME的Fed Watch工具顯示，聯邦基金期貨投資人預測美聯儲將于今年升息4次。
22V Research分析師Gerard MacDonell寫道：“鮑威爾聽證會問答并沒有新意，但總體來說，他強化美聯儲轉向鷹派方向的看法。”
Kingsview Investment Management投資組合經理Paul Nolte表示：“波動性可能會在2022年重返華爾街，利率可能是決定性因素，因為所有焦點都集中在聯準會身上，升息多少次以及美聯儲何時認為夠了，將是未來幾周投資者關注的焦點。”
世界經濟論壇(WEF)周二公布的2022年全球風險報告顯示，產官學專家整體而言看淡經濟前景，僅10%看好全球經濟將在三年內加速，對前景樂觀者也只占1/6，而10年內面臨的最大威脅將是氣候變遷。2022年全球風險報告訪調將近1000名產官學界領袖，11%受訪者預估未來3年內經濟加速成長，其中不含中國的開發中國家，經濟成長將落后先進國家。
貴金屬市場：
黃金價格周二上漲，登近1周來最高收盤價，美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)的評論幾乎沒有動搖大眾對通脹上升和金融市場波動的預期。Gold Newsletter編輯Brien Lundin表示：“所有市場先前已被美聯儲趨鷹的言論嚇一跳，我認為鮑威爾證詞試圖安撫大眾，美聯儲行動不會過于激進，也會持續優先考量經濟健康。”
AvaTrade首席市場分析師Naeem Aslam研究日報寫道：“盡管10年期美國國債收益率超過1.8%，但抗通脹的避險需求仍一直推升黃金價格，因為投資者預期未來幾個月通脹也會持續上升。”
Zaner Metals副總裁兼高級金屬策略師Peter Grant表示，市場目前預期美聯儲將于3月首次升息，且隨后可能很快就會進行縮表。如果真的發生，10年期國債收益率可能短期內測試2%水平，這應會持續支撐美元，令黃金難以守在1800美元上方。
Grant表示，本周市場將密切關注通脹數據。美國12月消費者物價指數(CPI)將于周三公布，生產者物價指數(PPI)將于周四公布。他說道：“通脹可能仍舊火燙，但股市已經對美聯儲新的鷹派立場表達出不滿，這可能會讓美聯儲受到一些束縛，因為美聯儲太長期以來一直稱通脹是短暫的，所以美聯儲已遠遠落后曲線。目前，風險偏好下降可能會提供黃金一些避險支撐力，加上一些抗通脹風險的需求。”
美元市場：
美元指數在鮑威爾聽證會后走軟，鮑威爾表示盡管美聯儲邁向貨幣政策正常化，但還在辯論如何縮減將近9萬億美元的資產負債表，可能需要2至4次會議的討論時間。
Cambridge Global Payments首席市場策略師Karl Schamotta表示，鮑威爾的談話沒有利率決策委員會其他成員來得鷹派，僅表示量化緊縮(QT)將在2場或4場會議后到來，并讓債券逐漸到期，而不是在市場上主動賣出。
他說：“這讓市場的風險胃納開啟，促使資金流入對收益率敏感的貨幣，例如加元。”
美元指數今年來從美聯儲升息預期中獲得支撐，但一直無法突破去年11月底觸及的16個月高點。對風險敏感的澳元也攀升，兌美元升值0.6%，稍早公布的數據顯示，澳大利亞11月零售銷售連2個月超越市場預期。
英鎊兌美元上揚0.36%，觸及將近10周高點，因市場仍預期英國央行(BOE)可能進一步升息，而英國央行在12月意外升息15個基點至0.25%。
德國商業銀行外匯分析師You-Na Park-Heger說，雖然升息前景仍支撐著英鎊，但這個因素大多已經反映在價格上，英鎊的升值動能可能開始減弱。
原油市場：
原油期貨價格周二上漲，WTI原油價格創約莫2個月來最高收盤價，得益于供應緊張以及Omicron新冠變種病毒應不會破壞全球需求的預期心理。
Velandera Energy Partners財務長Manish Raj指出，現在市場的主題是需求復蘇，而不是供應擔憂，雖然這兩種都能支撐油價。盡管Omicron新冠病毒散播快速，但自各種運輸方式來看，全球石油需求仍舊強勁。2022年迄今，WTI和布倫特期貨價格均已上漲近8%。
上周利比亞和哈薩克斯坦的生產狀況令市場擔憂，有助于提振原油價格，但盡管有報道稱利比亞的產量已經恢復，且哈薩克斯坦的Tengiz油田的活動已經恢復正常，但周二原油仍舊走漲。據彭博社報道，在民兵解除對利比亞油田(含該國最大油田)為期3周的封鎖后，利比亞的石油產量已恢復到100萬桶/日。
另外，領導Tengizchevroil財團的雪佛龍表示，哈薩克斯坦Tengiz油田的產量60萬桶/日在上周受到騷亂影響后已恢復正常。
德國商銀大宗商品分析師Carsten Fritsch報告指出，雖然利比亞西部石油港口的出口活動可能就要重啟，但本周利比亞其他石油港口的出口活動大部分已因惡劣天氣而暫停，意味著該國石油產量雖然增加，但尚未直接讓可用的石油供應量增加。他說道：“這或許可解釋，石油價格為何尚未對利比亞油田重啟做出反應。”
Velandera Energy的Raj表示，交易者也在密切關注哈薩克斯坦國內的緊張局勢，但目前尚未對石油生產產生任何有意義的影響。他繼續提到：“交易者正衡量生產大范圍中斷的低可能性，但因為哈薩克斯坦的產量一直超過其石油輸出國組織及其盟友(OPEC+)的配額，所以小幅供應中斷只會讓其產量返回合規水平。”
根據周二全球普氏能源發布的調查，OPEC+于12月的產量配額合規率上升至116.5%，但受產量配額約束的19個成員國日產量仍較其總產量上限少約62萬桶。
根據調查，全球普氏能源仍預期今年頭3個月市場仍供過于求，但倘若OPEC+維持每月配額調升，估計OPEC+的可持續備用產能將在6月前縮減至80萬桶/日，“讓下半年市場的緩沖空間小到令人不安”。
但盡管如此，美國能源署(EIA)預期明年美國年產量將達創紀錄水平。當局公布月報，預期2023年美國產量將上升至1240萬桶/日，創下有紀錄以來年化平均產量的最高水平。與此同時Raj也表示，俄羅斯和烏克蘭之間的緊張關系影響著天然氣波動，但對油價的影響不大，因為烏克蘭是將俄羅斯天然氣輸送到西歐的主要渠道。