Investing.com — 在2025年5月9日星期五，Arista Networks (NYSE:ANET)參加了第20屆Needham科技、媒體與消費者會議。由首席財務官Chantel Bryda主導的討論，重點關注公司2024年第一季度的強勁表現、其在AI市場的策略方針，以及來自關稅的潛在挑戰。雖然Arista報告了顯著的收入增長和有前景的AI計劃，但也承認關稅可能帶來的風險，這可能影響利潤率。
主要要點
- Arista報告2024年第一季度收入增長27.6%，毛利率為64%。
- 公司目標實現15億 USD的AI相關收入，在前端和後端解決方案之間均勻股份拆細。
- 如果不採取緩解措施，潛在關稅可能使毛利率下降1至1.5個百分點。
- Arista正擴展到園區網絡領域，目標實現7.5億 USD的收入。
- 公司認為AI基礎設施支出可能是長期趨勢，具有長期增長前景。
財務業績
Arista Networks在2024年第一季度經歷了強勁增長，收入同比增長27.6%。公司毛利率達到64%，超過了60-62%的指導目標，這要歸功於有利的客戶組合，特別是來自企業和雲特色供應商。展望未來，Arista預計第二季度收入為21億 USD，維持全年收入增長17%的目標。
運營更新
Arista正積極應對潛在的關稅影響，這可能使毛利率下降1至1.5個百分點。公司正在探索各種緩解策略，如運營靈活性、商業談判，以及最後手段的價格上調。Arista還致力於使其產品獲得USMCA認證，並考慮在墨西哥和東南亞設立製造基地。
AI計劃
公司正大力投資AI，有四個主要試點項目，每個目標為10萬個GPU。Arista預計這些項目將在2024年底或2025年初投入生產。公司專注於前端和後端AI解決方案，目標實現15億 USD的總收入。Arista認為AI基礎設施支出是一個長期機會，可能超越週期性趨勢。
園區網絡
Arista正多元化發展園區網絡，這代表了70億 USD總可服務市場(TAM)中的160億 USD。公司目標從這一板塊獲得7.5億 USD的收入，將其視為長期增長的基礎。
未來展望
Arista對其增長前景保持好友態度，預計全年將繼續保持增長勢頭。一旦關稅情況更加明確，公司計劃更新全年指導目標。Arista認為AI市場潛力巨大，有一個延伸至未來八年的路線圖，並計劃擴大其在園區網絡的存在。
問答環節亮點
在問答環節中，Arista強調了與Oracle等關鍵客戶的牢固關係，將其成功歸功於專注的網絡方法和全面的產品供應。公司與白盒解決方案共存，各自服務於不同的市場需求。Arista也承認AI部署中可能面臨的供應鏈挑戰，但對於比預期更早達到100億 USD收入充滿信心。
總結來說，Arista Networks正在AI和網絡市場中同時應對機遇與挑戰。讀者可參考完整的會議記錄以獲取詳細概述。
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