智通財經APP獲悉,大和發佈研究報告,將中集安瑞科(03899)目標價由6.2港元上調16.13%至7.2港元,維持“買入”評級,並將2021-22年每股盈利預測上調1.7-2.9%。
報告提到,公司附屬與挪威Hexagon Purus簽署合營協議,成立氫能合營公司爲公司帶來的短期利潤貢獻較少,不過將成爲H股少數氫能概念股之一,或可支持價值重估。
大和認爲,中國燃料電池車的市場較小,預期2021年銷量將達4080輛,到2022年將達1萬輛,假設該合資企業在25%市場份額下,第一階段全面運營後的純利貢獻爲1.6億元(人民幣.下同),當中2021年可能貢獻純利約1500萬元,2022年貢獻3600萬元。若以最樂觀情況50%市場份額,預計2021年將貢獻純利2900萬元,2022年將貢獻純利7200萬元。