對沖基金傳奇、激進投資者Dan Loeb在2023年第四季度對其對沖基金的投資組合進行了一些調整。作爲知名對沖基金Third Point掌門人的Loeb減持了亞馬遜(AMZN.US)和微軟(MSFT.US)的股份。然而，這位億萬富翁投資者又買了一隻“壯麗七雄”的股票。
獲利了結
Loeb在第四季度出售了21萬股微軟股票。雖然此舉使Third Point在這家科技巨頭的持股減少了9.4%以上，但微軟仍是該對沖基金投資組合中的第二大持股。
這位億萬富翁投資者自2006年以來一直斷斷續續地持有微軟股票。他最近一次在2022年第四季度加倉，正好趕上了OpenAI推出ChatGPT引發的生成式人工智能浪潮——由於與OpenAI的合作，微軟是這一浪潮的主要受益者。
其次，Third Point於2019年底首次持有亞馬遜，並一直持有到2022年第二季度。Loeb於2023年第二季度在亞馬遜建立了一個新頭寸。儘管他在2023年第四季度減持了近10.3%的亞馬遜股票，但亞馬遜仍是該對沖基金的第三大持股。
那麼，Loeb爲什麼要減持亞馬遜和微軟的股票?分析指出，最有可能的原因是他想獲利了結，這兩隻股票去年都實現了可觀的增長。
更大的賭注押在Meta(META.US)身上
雖然Loeb對其中兩隻“壯麗七雄”股票的押注有所降溫，但他對Meta的押注增加。這位對沖基金經理在2023年第四季度將Third Point在Meta的股份增加了近5.5%。截至2023年底，該頭寸價值4.106億美元，使Meta成爲Third Point的第六大持倉。
Loeb投資Meta的歷史可以追溯到2016年第二季度，當時他首次購買了該公司的股票。在清倉之前，他持有這家社交媒體公司的股票兩年多一點。這位激進投資者在2020年第二季度再次買入Meta股票，並一直持有到2021年第四季度。2023年第三季度，Loeb重新建倉了Meta。
與亞馬遜和微軟一樣，Meta去年也享受到了人工智能的蓬勃發展。然而，分析師認爲這並不是Loeb增持Meta股票的主要原因。相反，分析師認爲是Meta提高盈利能力的舉措吸引了Loeb。這些努力正在得到回報。Meta在2023年第四季度的收益同比增長了兩倍多。全年利潤增長69%。
Loeb採取了正確的行動嗎?
從某種意義上說，Loeb對“壯麗七雄”的交易是盈利的。Loeb增加Third Point在Meta的股份的決定已經收到了回報。自2023年底以來，Meta的股價飆升了45%以上。然而，今年迄今爲止，亞馬遜和微軟也以兩位數的百分比增長。Loeb如果同時持有這兩家公司的股份，本可以賺更多的錢。
然而，對Loeb來說，削減在亞馬遜和微軟的頭寸可能仍然是正確的選擇。這兩隻股票在Third Point的投資組合中佔很大比例。對於大多數投資者來說，因他們希望確保自己的資產不會過度集中在少數幾隻股票上。
從長期來看，分析師認爲Loeb和其他投資者擁有這三隻股票將會得到很好的回報。亞馬遜和微軟的雲業務應該會繼續強勁增長，這在很大程度上要歸功於人工智能。而Meta專注於商業信息和內置人工智能助手的智能眼鏡。The Motley Fool分析師Keith Speights預測亞馬遜、微軟和Meta將在未來很長一段時間內保持輝煌。