週三，高盛維持對DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG)的買入評級和57.00美元的目標價，強調該公司的走勢強勁市場地位和增長前景。這一背書是在最近與DraftKings首席財務官和高級財務總監的投資者會議之後做出的，會上討論了幾個關鍵點，凸顯了該公司的積極前景。
DraftKings的管理團隊強調了仍然存在的巨大總可達市場(TAM)機會，指出即使在公司已經建立較長時間的州，新客戶獲取趨勢仍然強勁。他們還指出客戶終身價值(LTV)的改善，以及新州合法化的明確路徑，這可能進一步擴大他們的市場存在。
據管理層表示，DraftKings繼續看到健康的單位經濟效益和不斷改善的客戶群體。該公司成功地隨著時間吸引客戶，同時降低了客戶獲取成本(CAC)。最近一場featuring Jake Paul和Mike Tyson的活動在推動應用下載和以有利成本獲取新客戶方面特別成功。
DraftKings的策略還包括提高盈利能力和自由現金流(FCF)轉換的路徑。預計這種財務方法將支持對業務的再投資，包括在新州的推出，並可能將資本回報給股東。該公司目前有10億美元的授權用於此類目的。
最後，DraftKings打算通過定期披露在線體育博彩(OSB)和iGaming的信息來加強與股東的關係。這種朝著更大透明度邁進的舉動被視為持續努力成為更加股東友好的一部分。
在其他最近的新聞中，DraftKings報告收入同比大幅增長39%，達到19.5億美元，儘管調整後EBITDA虧損5900萬美元。該公司的未來展望包括在2025財年產生約8.5億美元的自由現金流，收入指引設定在62億美元至66億美元之間，調整後EBITDA指引範圍為9億美元至10億美元。
分析師公司BTIG、TD Cowen和高盛維持對DraftKings的買入評級，目標價分別為55美元和57美元。儘管路易斯安那州可能增加稅率，BTIG估計這可能對DraftKings在2025年造成約1100萬美元的風險，但這些評級仍然保持不變。
此外，預計密蘇里州體育博彩的合法化將顯著提升DraftKings的收入和EBITDA。DraftKings還計劃通過整合Simple Bet來增強其實時投注產品，並預計在NFL賽季期間累積投注組合將增加500點子。儘管有這些發展，由於競爭環境，該公司對客戶獲取支出保持謹慎態度。
InvestingPro洞察
高盛強調的DraftKings強勁市場地位和增長前景在最近的InvestingPro數據中得到了反映。該公司過去十二個月的收入增長為40.01%，最近一個季度為38.68%，凸顯了其在在線博彩市場的強勁擴張。這與管理層強調的重大總可達市場機會和成功的客戶獲取策略相一致。
InvestingPro提示進一步支持了公司的增長敘事。分析師預計本年度銷售將增長，這與DraftKings專注於擴大市場存在和提高客戶終身價值的做法一致。此外，過去三個月的強勁回報（24.17%的價格總回報）表明投資者對公司的策略和執行充滿信心。
然而，重要的是要注意DraftKings以中等水平的債務運營，過去十二個月並未盈利，調整後營業收入為-4.5106億美元。這凸顯了公司在投資者會議上討論的提高盈利能力和自由現金流轉換路徑的重要性。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為DraftKings提供了11個額外的提示，深入洞察公司的財務健康狀況和市場地位。
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