智通財經APP獲悉，近日，國投瑞銀旗下基金經理施成發佈6只在管產品的一季報。一季報數據顯示，6只基金一季度基金淨值跌幅均超過7%，其中，國投瑞銀產業升級兩年持有基金淨值跌幅達9.71%，合計利潤虧損達10.86億元。
一季報數據顯示，施成在管的基金規模較2023年底亦出現縮水，上述6只產品總規模115.65億元。而截至去年年末，這6只產品總規模129.17億元，整體縮水13.52%。季末規模最大的產品爲國投瑞銀新能源。
持倉方面，截至一季度末，施成旗下6只產品前十大重倉股均以新能源龍頭股爲主。6只產品的前十大重倉股高度相似，寧德時代(300750.SZ)、天齊鋰業(002466.SZ)、贛鋒鋰業(002460.SZ)、億緯鋰能(300014.SZ)、天賜材料(002709.SZ)、中礦資源(002738.SZ)、科達利(002850.SZ)等個股頻頻出現在前十持倉中。
國投瑞銀新能源十大重倉股(截至3月31日)
此外，國投瑞銀產業升級十大重倉股變化較大，4只個股發生更替。一季報顯示，佰維存儲(688525.SH)、阿科力(603722.SH)、零跑汽車(09863)、精測電子(300567.SZ)新進該產品十大重倉股。新晉十大重倉股匯中，佰維存儲、精測電子均爲半導體個股。
施成在一季報中表示，以新能源爲代表的業績成長行業，在經歷了2022 年的調低預期估值，2023年的盈利下降後，行業整體的盈利下行走到了尾聲，需求的提速也在路上，看好2024-2025 年能夠兌現成長的公司。
施成認爲，二季度隨着上游資源品和中游化工品的價格企穩，鋰電行業有望進入補庫存週期，板塊的估值和盈利有望雙升；光伏板塊供需格局迎來系統性反轉的時間點預計將比鋰電更爲滯後，其投資機會仍然主要集中部分細分賽道，相對看好具有成本優勢的輔材龍頭和即將進入放量階段的新技術。
充電樁、儲能、氫能、電網等後周期板塊長期成長潛力較大，同時也更有可能獲得政策支持，在1月中小市值整體回調之後，一些具有較好成長邏輯的公司從投資角度具備較高的吸引力；新能源發電行業由於政府政策支持，需求預期上升，導致部分環節的供給出現修復，玻璃、膠膜、跟蹤支架等，預計將有較好前景；新能源汽車的庫存已經得到明顯消化，再加上價格的顯著下降，預計未來1-2年將大幅刺激市場需求。
同時，施成也在一季報中表達了對TMT行業的看好，AI目前的基礎設施建設如火如荼，通常在資本開支的高峯過去兩年後，應用會開始爆發。TMT行業看好新的智能終端，MR混合現實有可能成爲引人注目的新產品，電子行業也會因此迎來新的資本開支和盈利能力提升，也關注汽車智能化和機器人新的進展。