智通財經APP獲悉,交銀國際發佈報告稱,將中國信達(01359)目標價由2.35港元下調23.4%至1.8港元,預計2020年公司收入保持平穩,增長將主要來自成本費用,2020-2022年盈利保持個位數增長,維持“買入”評級。
報告表示,預計2020年不良資產包供應將增加,收購處置類資產收益有望保持平穩增長。另外,收購重組類業務優化結構,盈利能力提升。金融板塊子公司盈利能力相比同業仍有差距,期待公司加大子公司市場化改革力度。
報告稱,中國信達2019 年資本充足率提升,資本壓力將有所緩解,有利於不良主業加快增長,但預計股票市場波動使得相關股權資產收益同比下降。