智通財經APP獲悉,摩根大通目前將數碼通電訊(00315)目標價由3.8港元上調至4港元,維持“減持”評級。
摩根大通發表報告指出,數碼通電訊截至今年6月底2020財年業績顯示,高毛利率的漫遊收入於下半財年受到旅遊限制的顯著影響。由於頻譜成本或將嚴重影響2022財年起的盈利,小摩預期該公司有大幅削減派息的風險。
該行估計,由2022財年起,重新定價的4G頻譜相關成本,對該公司盈利的影響將每年有20%的顯著增長。由於盈利惡化,預計該公司股息將受到一定壓力,預計其2021/22財年的股息收益率將爲4.1%和3.8%。