智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持恒生銀行(00011)“沽售”評級,上半年度業績大致符合預期,但下調其淨利息收入預測,以反映IFRS 17會計准則的變更,間接導致2023至24年稅前純利預測各降4%,至217.37億元及225.52億元,目標價由117港元下調至116港元。
報告中稱,考慮到上半年度更低的實際稅率及預期未來會溫和下降,上調恒生銀行2023年淨利預測2%至184.35億元,2024年預測則下調1%至186.04億元。並指恒生相對同行存在接近曆史新高的溢價,認爲估值不便宜。該行最新預測2023年恒生銀行撥備前盈利爲250億元,2024年預測爲251億元。