智通財經APP獲悉，今年頭三個月的美國通脹數據顯示，通脹比市場原本預期的更具粘性。在今年年初，交易員們曾樂觀地預期美聯儲將在3月就開始降息，從而提振對利率敏感的股票、並使房地產市場恢復活力。如今，頑固的通脹讓交易員重新思考美聯儲今年是否還會降息。不過，在等待的過程中，投資者認爲早已消失的投資機會重新出現了。媒體採訪的金融顧問表示，本月有幾個因素共同作用給投資組合帶來了一系列新的機會。以下是這些受訪金融顧問的建議。
鎖定美債高收益率
金融顧問表示，隨着利率持續高企，投資者仍有時間鎖定美債的歷史高收益率。去年年底，由於市場預期美聯儲將在強勁的經濟數據支持下迅速降息，美債收益率一度下跌。但在最近幾份CPI數據發佈後，美債收益率又回到了去年的峯值附近。
對政策敏感的兩年期美債收益率徘徊在4.96%左右，高於1月的4.14%;十年期美債收益率約爲4.58%，高於年初的3.88%。Keil financial Partners的金融顧問Jeremy Keil表示：“這是你在利率仍高的時候鎖定收益率的機會。值得慶幸的是，你還有幾個月的時間。”
投資組合再平衡
現在也可能是投資者重新平衡投資組合的時候了，尤其是在美股“七巨頭”漲幅過大的情況下。數據顯示，以科技股爲主的納斯達克100指數在過去一年上漲了約33%，英偉達(NVDA.US)因投資者對人工智能的追捧上漲了200%以上。如今，投資者可能希望重新審視他們的投資組合，以確保他們沒有增持任何一隻股票或板塊，也沒有減持債券。
事實上，長期國債的收益率高於股票收益率。數據顯示，十年期美債收益率22年來首次高於標普500指數的收益率。此外，兩年期美債收益率較標普500指數股息收益率高出的程度是互聯網泡沫以來的最高水平。
這並不意味着所有投資者都應該大規模從股票轉向債券。例如，年輕的投資者可能需要更多的風險敞口來擴大投資組合，並有更多時間從潛在損失中恢復過來。更重要的是，中東地區持續的衝突可能會造成不確定性，帶來很多動盪。但至少就目前而言，債券收益率的持續上升爲投資者提供了一個調整股票和債券組合的機會。
Chisholm Trail Financial Group的金融顧問Christopher Cybulski表示：“我認爲沒有人需要出賣自己。但我得說，風險最大的是那些持有集中頭寸的人。”
等待抵押貸款利率下降
對於房主來說，他們也希望今年是抵押貸款利率下降的一年。但事實並不如他們所願，美國30年期固定抵押貸款利率在本月已超過7%。
當然，等待是令人沮喪的，但當下也提供了一個潛在的機會。Christopher Cybulski表示：“另一方面，我們已經看到租金價格下降。”租金是最新通脹數據上升的一個關鍵因素，但這一指標可能會歪曲全美房地產市場不均衡的事實，許多城市的租金實際上一直在下降。
對那些等待買房的人來說，租金下降可能意味着更多的儲蓄、更高的存款和可能更低的抵押貸款利率(通脹下降將有利於降息前景)。Christopher Cybulski表示：“每個人都想追上鄰居的步伐，擁有那塊美麗的房產。但如果他們沒有考慮到利率和還款的長期影響，這可能會成爲一場噩夢。”