智通財經APP獲悉,高盛下調金山軟件(03888)目標價6%至31港元,該公司股價目前距離目標價還有20%的上漲空間,維持“買入”評級。
高盛表示,金山軟件軟件首季表現符合預期。線上遊戲收入方面,預計下半年因支出增加、新手機遊戲推出市場等,全年線上遊戲同比將增長12%;辦公軟件方面,收入預計同比上升36%,WPS辦公軟件(WPS)全年毛利率升至29.8%。公共衛生事件期間,遠程辦公需求上升,這也將爲WPS提供長期發展機會。
基於分拆金山雲業務,高盛調整該公司2020-2022全年收入及純利指引。加上將金山雲分拆至美國上市後市值約41億美元,因此,高盛調低該公司目標價至31港元,維持“買入”評級。