智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,首予天齊锂業(09696)“跑贏大市”評級,目標價90港元,未來12個月預測市盈率8.25倍,2023年則爲10.1倍,認爲其優點爲2022年估值處于低位。
報告中稱,相較贛鋒锂業(01772),天齊2022年第2季及全年純利表現可能較高,預計其2022年純利爲205億元人民幣(下同);次季申報盈利55億元,兩項盈測均更高,主要由于智利業務純利表現強勁,第叁方處理Greenbushes礦項目獲額外收入。此外,公司上半年锂輝石成本低于同業,價格可能于下半年上升,但有助整體成本節省。據大和估計,公司今年預測市盈率爲5.6倍,相較贛鋒锂業爲6.7倍。