週二，Evercore ISI調整了對Sensata Technologies (NYSE:ST)的財務展望，將目標價從之前的60美元下調至50美元，同時維持對該股票的"優於大盤"評級。這次修正是在Sensata最近將其Insights業務出售給Balmoral Funds的關聯公司（現稱為Xirgo Technologies）之後做出的，該交易於9月30日完成。這筆交易價值約1.65億美元現金，同時還導致約9500萬美元的非現金稅前費用。
這次出售促使Sensata管理層將12月季度的收入指引下調至9.2億至9.5億美元之間，低於此前預期的9.7億至10億美元。該交易的完成估值低於一倍收入，與此前預期的一到兩倍收入相違背。儘管如此，這筆交易被視為符合Sensata剝離非核心資產和減少債務以專注於其主要業務的策略。
Sensata更新後的財務模型現在估計12月季度總收入為9.31億美元，低於此前預期的9.95億美元，每股收益(EPS)預計為0.80美元，低於此前預測的0.90美元。該公司認為，Sensata具有相當大的運營上升潛力，可以通過有機增長或戰略舉措來實現。
Evercore ISI指出，雖然Sensata目前正在經歷具有挑戰性的汽車板塊，但該公司致力於保持一致的業績表現和財務紀律，預計將在未來幾年內擴大其估值倍數。該公司預計，如果Sensata繼續逐步提高利潤率20至30點子，並看到自由現金流(FCF)轉換率從目前的約50%提高到80%以上，到2025財年可能實現20%的EBIT利潤率。這一展望還假設Sensata的業務組合將從汽車板塊轉向工業等行業。
在其他近期新聞中，Sensata Technologies經歷了一系列財務活動，多家公司修訂了其目標價。BofA Securities保持中性立場，預計Sensata第三季度收入和每股收益將符合預期，分別約為9.85億美元和0.85美元。該公司第四季度指引此前預計保持平穩，現在預計將處於更新後指引範圍的下限，該範圍為9.2億美元至9.5億美元。
TD Cowen維持買入評級，目標價為50.00美元，而Jefferies和Baird則調整了目標價，分別下調至40美元和42美元。Sensata第二季度收入報告為10.36億美元，調整後營業收入為1.967億美元。該公司2024財年第三季度指引略低於華爾街預期，預計每股收益在0.82美元至0.88美元之間。
Sensata還計劃退出約2億美元的低利潤產品以提高盈利能力，這與公司專注於不斷增長的電氣化板塊的策略相一致。此外，Sensata通過債券發行籌集了5億美元，並計劃償還2025年10月到期的7億美元債券。在領導層新聞方面，該公司正在尋找新的CEO。
InvestingPro洞察
為補充Evercore ISI的分析，來自InvestingPro的最新數據提供了對Sensata Technologies財務狀況的額外洞察。該公司的市值為55.1億美元，基於2024財年第二季度最近十二個月的市盈率(P/E)為17.55。這一市盈率比之前報告的負127.37的市盈率顯著更為有利，表明盈利表現有所改善。
Sensata截至2024財年第二季度最近十二個月的收入為40.4億美元，毛利率為30.4%。同期的營業利潤率為13.56%，這與Evercore ISI對潛在利潤率擴張的預測相符。
InvestingPro提示強調，Sensata Technologies的投資資本回報率較高，表明其資源使用效率高。此外，分析師最近上調了該公司的盈利預期，這可能支持儘管最近出售其Insights業務後仍保持積極展望。
對於希望深入了解Sensata財務健康狀況和未來前景的投資者，InvestingPro提供了16個額外的提示，可能為投資決策提供有價值的洞察。
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