Mizuho Securities調整了能源行業公司Civitas Resources (NYSE: CIVI)的目標價，從之前的98美元下調至84美元，同時維持對該股票的優於大盤評級。
此次調整是在Civitas Resources 2023年下半年的戰略舉措之後進行的。該公司在Permian盆地進行了重大收購。這些收購對公司的資產基礎進行了重塑，目前Permian和DJ盆地的資產大致平衡，並延長了其庫存期限。
公司在整合這些變革性收購方面的強勁運營執行力得到了認可。預計隨著公司將新資產完全納入運營，整合將繼續受益於資本支出（capex）和運營成本效率的改善。
這些改進預計將提升資本支出和自由現金流（FCF）預期。
此外，由於最近的立法妥協預計將在未來約三年半內減輕該州的風險，Civitas Resources在科羅拉多州可能面臨較少的監管和政治阻力。
公司還更新了其現金回報框架，現在提供了更大的靈活性來增加股票回購。考慮到2024年下半年預期的自由現金流將大幅擴大，這一策略預計將與投資者利益保持一致。
儘管有這些積極發展，但在自由現金流與企業價值（FCF/EV）和企業價值與息稅折舊攤銷及勘探費用前利潤（EV/EBITDX）指標方面，Civitas Resources的股價仍然較同行存在大幅折價。
在其他近期新聞中，Civitas Resources成為重大發展的主題。Truist Securities將該股票的目標價從100美元上調至101美元，維持"買入"評級。
該公司對Civitas的信心基於其運營效率和庫存增強的潛力，預計這將使Civitas成為2025年自由現金流收益率的頂級競爭者。
Civitas Resources還報告了2024年第二季度的強勁業績，產量增加和成本降低。公司進軍Permian盆地使產量增加12%，石油產量增加5%，超出預期。
此外，Civitas宣布了一項大規模的股票回購計劃，向股東返還15億美元，並承諾在2024年下半年產生超過9億美元的自由現金流。
此外，Civitas計劃將Midland盆地的井成本從每英尺765美元降至725美元，並對戰略性資產交易和收購持開放態度。儘管DJ盆地的天氣相關停工影響了產量，但公司的四英里側向井表現良好。展望未來，Civitas旨在加快其去槓桿計劃並最大化自由現金流，對2025年的預測充滿信心。
InvestingPro洞察
隨著Civitas Resources (NYSE:CIVI)通過戰略收購和運營改進進行導航，InvestingPro的實時數據為公司的財務健康和市場情緒提供了額外洞察。Civitas的市值為52.1億美元，市盈率為7.15，這凸顯出該公司在能源行業可能被低估。截至2024年第二季度的過去十二個月調整後市盈率進一步強化了這一觀點，甚至更低，為5.77。
InvestingPro提示強調，Civitas在過去三年中一直在提高股息，展示了對股東回報價值的承諾。此外，該公司的交易價格接近52週低點，加上11.44%的股息收益率，可能會吸引注重收入的投資者。值得注意的是，Civitas在過去十二個月中一直盈利，分析師預測今年將繼續盈利。
對於尋求進一步分析的投資者，還有其他InvestingPro提示可用，這些提示深入探討了Civitas Resources的財務指標和市場表現。在公司最近的戰略舉措和Mizuho Securities更新的目標價背景下，這些洞察對於做出明智的投資決策至關重要。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。