智通財經APP獲悉，多家機構一致看多世紀互聯(VNET.US)，認爲公司估值被低估，大幅上調公司目標價。瑞銀先前已將公司列爲中國數據中心企業的首選，本次上調公司目標價至25美元，對應26年18x的EV/EBITDA;野村證券給予公司買入評級，上調目標價至20.1美元，對應26年17.6x的EV/EBITDA; 傑富瑞上調目標價至20.6美元，對應25年19x的EV/EBITDA，並持續將世紀互聯列在中國AI供應鏈中的首選股之一。
瑞銀表示，世紀互聯在烏蘭察布擁有全國最大的IDC園區之一，資源儲備豐富，能夠充分滿足超大規模企業對AI訓練和推理的強勁需求，訂單轉化爲EBITDA的確定性較高。同時，公司在北京運營高質量零售資產，並在河北佈局批發資源，進一步鞏固其在AI雲服務及非超大規模客戶市場的競爭優勢。得益於現有超大規模訂單的逐步釋放，預計公司2025/2026年經調整EBITDA將增長18%/26%。
野村指出，國內主要雲廠商加大AI基礎設施投入，帶動IDC需求復甦，世紀互聯憑藉優質的客戶資源和積極的產能擴張，有望充分受益於AI訓練和推理需求。該行預計，世紀互聯2024年第四季度總營收將增長9.5%至20.8億元;調整後的EBITDA將同比增長33.1%至5.86億元。展望2025-2026年，隨着AI訓練需求的加速落地，該行預計，公司2025/2026年經調整EBITDA將增長16%/20%。
傑富瑞稱，中國正步入人工智能資本支出上行週期，中國互聯網企業的資本支出已經出現復甦跡象。儘管中國面臨芯片限制，但DeepSeek憑藉更高效的訓練和推理能力，將推動服務器資本支出在2025/2026年均突破7,000億元人民幣，進而帶動IDC需求的強勁增長。傑富瑞預計，2025/2026年的批發需求將接近2.5GW。傑富瑞認爲, 世紀互聯專注中國市場，與國內大型互聯網數據中心用戶合作緊密，能夠充分受益於中國AI資本支出上升週期。且公司戰略股東山高控股助力其建立可再生電力供應，從而贏得大型批發訂單，並以低成本獲取銀行融資。該機構預測未來三年，世紀互聯的EBITDA將以26%的複合年增長率增長，高於此前預測的20%，並相信在行業上升週期、潛在的新合同以及樂觀的市場情緒的多重推動下，世紀互聯有望獲得更高估值。