智通財經APP獲悉，在Datadog(DDOG.US)發佈第四季度財報及展望後，由於2025年增長放緩以及投資支出增加，富國銀行將其評級從“增持”下調至“與大盤持平”，並將目標價從152美元下調至140美元。
富國銀行分析師 Andrew Nowinski 和 Vinod Srinivasaraghavan 表示。“Datadog發佈了穩健的業績，但預計2025年財年營收同比增長18-19%(低於該行預計的20%)，同時還詳細說明了計劃將運營費用提高到20%以上的高水平，以投資於大型企業機遇，”“增長放緩、人工智能貢獻增長的不確定性以及運營利潤率/自由現金流利潤率的下降，將使其難以維持高端的10多倍企業價值/銷售額倍數。”
截至12月31日的第四季度，Datadog非通用會計準則每股收益同比增長約11.3%至0.49美元，而營收同比增長約25%至7.38億美元。營收和利潤均超出預期。
然而，展望整個2025年，公司預計營收中點爲31.85億美元，低於市場共識預期的32.4億美元。Datadog預計2025年每股淨收益中點爲1.68美元，低於市場共識預期的1.98美元。
“對於Datadog這樣規模的公司來說，其在《財富》500強企業中的滲透率相對較低(2024財年爲45%，而2023財年爲42%)，管理層看到了擴大企業滲透率的機會，”
該行表示“因此，管理層計劃增加研發(R&D)和銷售與市場(S&M)方面的投資，導致2025財年運營費用總體增長超過20%，遠高於營收增長預期。”