智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研究報告稱，維持華能國際電力股份(00902)“中性”評級，因爲產能電價仍然是強勁的盈利緩衝，佔整體第三季稅前利潤的45%，目標價由4.9港元微降至4.8港元。該行認爲，相當於預測市賬率1倍的估值大致合理，股本回報率(ROE)爲10%，收益率接近6%。
報告中稱，華能國際電力業績會議上表示減值可能每季都會發生，2025年的電價或面臨一些下行壓力，但目前置評仍言之過早。該行考慮到第三季表現不如預期及更多減值，而下調對其盈測，特別是今年，但被單位燃料成本降低有所抵消。
該行表示，下調華能2024年盈利預測15%，主要因爲40億元人民幣的減值、第三季表現遜預期，以及單位燃料成本走勢，並微降其對公司2025年至2026年的盈利預測各約3%，明年ROE預測被調低至9.9%。