智通財經APP獲悉,美國銀行發佈報告稱,近期數據顯示,儘管半導體行業今年迄今表現強勁,但該行業在主動型基金的相對權重仍在繼續下降。
美國銀行表示,半導體行業相對權重環比下降9%,至0.99倍,並從2023年6月的1.16倍水平持續下降,低於2017年3月1.36倍的峯值。
儘管相對權重有所下降,但英偉達(NVDA.US)仍然擁有最廣泛的持有者,68%的基金經理持有該股。這一比例仍處於歷史高位,且環比上升10個基點,表明基金經理仍在將這家半導體巨頭納入其投資組合。
敞口季度環比增幅最大的是博通(AVGO.US)、應用材料(AMAT.US)、美光(MU.US)、鏗騰電子(CDNS.US)和高通(QCOM.US),而安森美半導體(ON.US)、亞德諾(ADI.US)和英特爾(INTC.US)的跌幅最大。
深度和超配季度環比增幅最大的是新思科技(SNPS.US)、泰瑞達(TER.US)、鏗騰電子和德州儀器(TXN.US),而Qorvo(QRVO.US)、微芯科技(MCHP.US)、安森美半導體和英特爾的權重降幅最大。
只做多的投資者超配最多的股票包括微芯科技、安森美半導體、德州儀器、科磊(KLAC.US),而對沖基金超配最多的股票包括泰瑞達、高通、泛林集團(LRCX.US)、美光、鏗騰電子和Qorvo。
英偉達仍然是標普500指數中被最廣泛持有的半導體公司,其次是博通(45.8%)、應用材料公司(39.5%)、AMD(39.3%)、泛林集團(32.8%)和德州儀器(28.5%)。這六家公司都實現了季度環比增長,儘管AMD和德州儀器的持有度同比有所下降。
投資組合中超配最多的標普500指數半導體股包括新思科技(相對於指數權重的1.77倍)、科磊(1.71倍)、高通(1.68倍)、美光(1.35倍)和鏗騰電子(1.32倍)。超配最少的股票包括高通、Qorvo、思佳訊(SWKS.US)和泰瑞達。
據瞭解,美國銀行使用其股票策略數據來觀察廣度(持有樣本股票基金經理的百分比)和深度(該股在投資組合中的權重相對於在標普500指數中的權重)。