FX168財經報社(北美)訊 由傳奇投資者沃倫·巴菲特（Warren Buffett）領導的伯克希爾·哈撒韋（Berkshire Hathaway）自去年第三季度以來一直在對金融行業進行祕密投資。#2024年巴菲特股東大會# #2024投資策略# #傳奇人物故事#
伯克希爾一直在收購的這支股票，或許會在本週六（5月1日），也就是公司在內布拉斯加州奧馬哈舉行的年度股東大會上被揭曉。
這是因爲除非伯克希爾獲得了對該投資的第三次保密處理，否則該股份將在本月晚些時候的報告中披露。因此，這位93歲的伯克希爾首席執行官可能會決定向數千名涌向大會的投資者解釋他的理由。
這個充滿神祕感的賭注自去年底的披露以來一直吸引着伯克希爾的投資者。在巴菲特成爲股票淨賣家並對「真正能夠改變伯克希爾局勢的機會缺乏」感到遺憾的時候，他似乎找到了一些他喜歡的東西，而且還是在金融領域。
他近年來在該領域上有所減少，原因是擔心貸款違約率上升。高利率對一些金融公司（如美國地區銀行）造成了衝擊，同時讓伯克希爾在國庫券等工具上的現金儲備的收益率突然變得有吸引力。
「當你是投資界的傳奇人物時，人們對你認爲什麼是好的感興趣，」Glenview Trust Co.首席投資官比爾·斯通（Bill Stone）說，「更令人興奮的是，銀行是他的專業範圍之內。」
在巴菲特的領導下，伯克希爾在將近60年的時間裏以年均19.8%的複合增長率擊敗了標普500指數的10.2%的年均增長率。
隱藏的賭注
馬里蘭大學金融學教授大衛·卡斯（David Kass）表示，伯克希爾要求對這些交易保密，因爲如果在該集團完成建倉之前就知道這支股票，其他人也會涌入該股票，從而推高價格。
卡斯表示，巴菲特據說控制着伯克希爾龐大股票組合中約90%的股份，而其副手託德·科姆斯（Todd Combs）和泰德·韋斯勒（Ted Weschler）控制着其餘股份。
儘管投資披露不提示這支股票可能是什麼，但斯通、卡斯和其他巴菲特觀察者認爲，這是對某個金融公司的數十億美元的賭注。
這是因爲根據伯克希爾的單獨申報文件顯示，去年下半年，公司擁有的銀行、保險公司和金融股票的成本基礎增加了359億美元，是唯一一個增加的類別。
與此同時，伯克希爾通過出售保險公司Markel和Globe Life等金融公司的股份退出了這些金融股，導致投資者估計到2023年底這一賭注可能達到40億美元或50億美元。目前尚不清楚這筆賭注是對一家公司還是分散在多家公司中的一個行業。
嘉信理財還是摩根士丹利？
如果這是一個典型的巴菲特賭注，對一家大公司的大量股權，那麼這家公司的市值可能會超過1000億美元。持有美國上市公司至少5%的股份將觸發披露要求。
投資者們已經猜測了幾個月關於這支股票可能是什麼。金融覆蓋了各種公司，從零售貸款人到華爾街經紀商、支付公司以及各類保險公司。
愛德華瓊斯（Edward Jones）分析師詹姆斯·沙納漢（James Shanahan）表示，嘉信理財集團（Charles Schwab）或摩根士丹利（Morgan Stanley）可能符合條件。
沙納漢說：「嘉信理財在去年地區銀行危機期間受到打擊，當時零售投資者從現金轉向收益更高的投資，」「去年沒有人願意擁有那個名字，所以巴菲特可能買了他想要的任何數量。」
其他流傳的名字，例如摩根大通（JPMorgan Chase）或貝萊德（BlackRock）等可能性也存在，但考慮到估值或業務組合，可能性較小。Truist和其他高質量的地區銀行也可能符合巴菲特的參數，以及保險公司AIG，儘管它們的市值較小。
巴菲特與銀行
伯克希爾擁有金融公司的股份已有數十年，巴菲特多次介入該行業，注入資本和信心。
巴菲特曾於1990年代初擔任薩爾蒙兄弟公司（Salomon Brothers）的首席執行官，幫助公司扭轉局勢。他在2008年向高盛（Goldman Sachs）注資50億美元，在2011年向美國銀行（Bank of America）注資50億美元，最終成爲後者最大的股東。
但在2018年大量購買貸款人後，從摩根大通等全國性銀行到PNC金融和美國銀行等地區銀行，他在2020年深度減少了對該行業的敞口，因爲擔心新冠疫情會影響該行業。
自那以後，他和他的副手們除了在花旗銀行和Capital One等公司擁有的小額股份外，大多數時候都避免增加金融股份。
「恐懼是具有傳染性的」
去年5月，巴菲特告訴股東們，他們應該在銀行業預期更多動盪。「如果需要的話，伯克希爾可以在該行業投入更多資本。」
巴菲特說：「銀行業的情況與銀行業一直以來的情況非常相似，那就是恐懼是具有傳染性的。」「從歷史上看，有時恐懼是有道理的，有時不是。」
無論他押注在哪裏，這一舉動都將被視爲對公司甚至整個行業的推動。目前尚不清楚監管機構將允許伯克希爾遮掩多久。
沙納漢說：「我希望他會揭示這個名字並談論背後的策略，」「美國證券交易委員會可能會失去耐心，到某個時候，伯克希爾看起來會得到優惠待遇。」