智通財經APP獲悉，據高盛所述，由於市場出現極端跡象，對沖基金在去年第四季度減少了對七大科技巨頭股票的投資。
據瞭解，該行包括Ben Snider和Jenny Ma在內的策略師在週二發佈的一份報告中分析了722家對沖基金，這些基金持有總額2.6萬億美元的股權頭寸。
該報告指出，“基金淨賣出了大多數‘七巨頭’股票”，儘管這些股票的權重升至歷史高點。除了亞馬遜(AMZN.US)外，所有七家公司都出現了投資減少的情況。
然而，這些變化凸顯出投資者對這一羣體(包括蘋果(AAPL.US)、微軟(MSFT.US)、英偉達(NVDA.US)、谷歌母公司Alphabet Inc.(GOOGL.US)、亞馬遜、Meta Platforms Inc.(META.US)和特斯拉(TSLA.US))是否能重複去年的表現越來越有疑問。
去年，這些股票的指數上漲了106%，而標普500指數僅上漲了24%。一些策略師開始注意到，在這個羣體(即“七大科技巨頭”)中，對於他們增長預期的共識出現了較大的分歧。
業績方面，這一羣體的財報季表現參差不齊。雖然Meta和亞馬遜的業績超出預期，但蘋果和特斯拉顯示出一些疲軟。英偉達的財報將於週三盤後發佈，交易者將尋找確認該公司是否能滿足在人工智能熱潮中設定的高期望。當前，期權交易暗示該股票的盈利波動爲11%，而過去一年股價已經翻了兩番。
值得一提的是，根據高盛團隊的報告，微軟、蘋果和英偉達在信息技術(IT)領域的股票中，是那些對沖基金熱度減少最多的公司。而與此同時，像Snap Inc.(SNAP.US)這樣的通信服務類股票則被添加進了對沖基金的投資組合中。
此外，“在削減了大型科技股的同時，對沖基金尋找了週期股和成長股的機會，”高盛團隊寫道。基金繼續轉向週期性股票而非防禦性股票，將這一偏好提升至自2016年以來的最高水平，這得益於美國強勁的經濟數據和全球製造業出現的改善跡象。
高盛分析師補充稱，對沖基金在過去一年中的密集投資、動量暴露和總槓桿作用都助推了回報率，但這些因素也預示着“如果市場環境發生變化，可能會出現劇烈的資金反向流動”，正如2023年最後幾周所發生的情況。
